Royal Gold, Inc. (RGLD) ha anunciado unos sólidos resultados financieros para el segundo trimestre de 2024, con unos ingresos casi récord y una importante amortización de deuda. Los ingresos de la empresa se dispararon hasta los 174 millones de dólares, lo que supone un aumento del 21% respecto al año anterior, apoyados por la subida de los precios de los metales y las nuevas adquisiciones de royalties.
El beneficio por acción alcanzó los 1,23 dólares, y la empresa logró una posición de tesorería neta tras amortizar 100 millones de dólares de su línea de crédito. Royal Gold también amplió su cartera con la adquisición de dos royalties en el distrito aurífero de Back River, y se espera que el proyecto de desarrollo Goose Gold empiece a producir oro en el segundo trimestre de 2025.
Aspectos clave
- Royal Gold registró unos ingresos casi récord de 174 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 21%.
- El flujo de caja operativo se situó en 114 millones de dólares, con unos beneficios de 81 millones de dólares o 1,23 dólares por acción.
- La empresa reembolsó 100 millones de dólares de su línea de crédito, alcanzando una posición de tesorería neta.
- Se adquirieron dos royalties en el distrito aurífero de Back River, lo que aumentó la exposición al proyecto de desarrollo Goose Gold.
- La subida de los precios de los metales contribuyó al aumento de los ingresos: el oro subió un 18%, la plata un 20% y el cobre un 15% en comparación con el año anterior.
- El oro constituyó el 74% de los ingresos totales, seguido de la plata (13%) y el cobre (10%).
Perspectivas de la empresa
- La dirección expresó su satisfacción por la estrategia de reducción de la deuda de la empresa.
- Se han invertido más de 900 millones de dólares en la adquisición de royalties en Cortez, Great Bear y Back River sin dilución para los accionistas.
- La empresa cuenta con un sólido balance y liquidez, lo que la sitúa en una buena posición para futuras adquisiciones.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa se enfrentó a dificultades a la hora de cerrar transacciones, con tres ofertas preferentes que fracasaron en los últimos 18 meses debido a factores de mercado.
- La dirección señaló la imprevisibilidad de los plazos de las operaciones, que pueden oscilar entre dos y seis meses o más.
Aspectos positivos
- La adquisición de derechos en el distrito aurífero de Back River se considera un paso positivo que aumenta el potencial de crecimiento de la empresa.
- Se prevé que el proyecto de desarrollo Goose Gold produzca entre 120.000 y 150.000 onzas de oro en 2025, cifra que aumentará a más de 310.000 onzas anuales entre 2026 y 2030.
Gastos
- Los gastos generales y administrativos aumentaron a 10,5 millones de dólares, debido principalmente al incremento de los gastos no monetarios de compensación de acciones.
- La empresa reconoció la complejidad de la estructura del canon de Back River, que incluye deducciones que afectan a la tasa efectiva.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
- Durante la sesión de preguntas y respuestas se aclararon los tipos de los cánones de Back River, con un tipo combinado del 3,3% que incluye los cánones de CAM y Hill.
- La complejidad de la estructura de los cánones se simplificó para su comprensión, con una tasa de GSR del 3,3% que comprende un total del 2,2% de los cánones de CAM y Hill y un canon adicional del 1,1%.
Los resultados de Royal Gold en el segundo trimestre reflejan su resistencia en un mercado dinámico y su enfoque estratégico en el crecimiento a través de adquisiciones. La dirección de la empresa mantiene su compromiso de aumentar el valor para los accionistas mediante una gestión financiera prudente y adquisiciones estratégicas, como demuestra su reciente compra de royalties en el distrito aurífero de Back River. Se espera que la próxima llamada trimestral proporcione más actualizaciones sobre el progreso y las perspectivas de la empresa.
Opiniones de InvestingPro
Royal Gold, Inc. (RGLD) ha mostrado un fuerte rendimiento financiero en el segundo trimestre de 2024, y una mirada más cercana a los datos en tiempo real de InvestingPro indica una empresa con fundamentos sólidos y expectativas prometedoras de los analistas. Los consejos de InvestingPro destacan que Royal Gold no sólo ha aumentado su dividendo durante 8 años consecutivos, sino que también cuenta con analistas que revisan al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que refleja la confianza en las perspectivas financieras de la compañía.
Los datos de InvestingPro revelan una capitalización bursátil de 8.410 millones de dólares, lo que subraya la sólida presencia de la empresa en el mercado. El ratio PER se sitúa en 35,19, lo que sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por los beneficios de la empresa, potencialmente debido a su impresionante margen de beneficio bruto del 84,89% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Este elevado margen es indicativo de la eficaz gestión de costes de Royal Gold y de su capacidad para generar importantes ingresos a partir de sus ventas.
Además, la capacidad de la compañía para mantener el pago de dividendos durante 25 años consecutivos, como se señala en los consejos de InvestingPro, habla de su estabilidad financiera y su compromiso de devolver valor a los accionistas. El dato de que los flujos de caja de Royal Gold pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses reafirma aún más a los inversores en la salud financiera de la empresa.
Los lectores interesados en una visión financiera más profunda tienen a su disposición otros consejos de InvestingPro, como el moderado nivel de endeudamiento de la empresa y las previsiones de rentabilidad para este año. Visite https://www.investing.com/pro/RGLD para consultar la lista completa de consejos y obtener una comprensión más matizada de la situación financiera y el potencial futuro de Royal Gold.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.
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