Investing.com -- Las acciones de Grenergy Renovables se han disparado un 17% tras el anuncio de la venta de las fases 1, 2 y 3 del proyecto solar y de baterías de Atacama a ContourGlobal, una empresa de KKR (NYSE:KKR), por un importe total de 962 millones de dólares.
Este movimiento estratégico, que incluye una compensación de 50 millones de dólares, se considera un paso positivo hacia el fortalecimiento de las finanzas de la empresa y ha sido bien recibido por los inversores.
La venta de las dos fases iniciales por 490 millones de USD y de la tercera fase por 472 millones de USD representa un múltiplo combinado de valor de empresa/capital invertido (EV/IC) de 1,55x.
Grenergy prevé una plusvalía de aproximadamente 100 millones de euros en el cuarto trimestre de 2024 y otros 200 millones de euros en 2025. Además, la empresa recibirá 9,4 millones de dólares de la venta de prefinanciación de la fase 3.
Esta transacción, junto con un acuerdo anterior con Allianz, que tuvo un valor de empresa de 270 millones de euros y una ganancia de más de 80 millones de euros, reducirá significativamente el ratio de deuda neta a EBITDA de Grenergy de alrededor de 18x a un proforma de aproximadamente 1x.
La empresa también conserva alrededor del 80% del proyecto restante de Atacama, que incluye 1,5GW y 8,6GWh de capacidad, y se espera que pronto se anuncie más financiación del proyecto y acuerdos de compra de energía (PPA).
Fernando García, analista de RBC, comentó la operación afirmando que "la desinversión por parte de Grenergy de las fases 1-3 de Atacama es la mayor transacción de energía solar más baterías del mundo, en una operación extremadamente creativa realizada a 1,55 veces EV/IC".
La desinversión también ha aliviado las preocupaciones sobre el balance de Grenergy que surgieron tras los resultados del tercer trimestre de la compañía en 2024. García considera la operación como un refuerzo de la creencia de que 2025 será un año crucial para las inversiones en tecnología de baterías, con Grenergy preparada para capitalizar su reforzado balance y el elevado número de oportunidades de inversión en el sector.
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