Cuando se trata de inteligencia artificial, Nvidia (NASDAQ:NVDA) está en una clase propia como el facilitador clave de la tecnología, dijeron los analistas de renta variable de Evercore (NYSE:EVR) ISI en una nota a los clientes. El valor sigue siendo una de las "mejores opciones", con una calificación de “Outperform” (Rendimiento mayor al resto del mercado) y un precio objetivo de 550 dólares. Con un potencial de crecimiento masivo de los beneficios, a pesar del enorme repunte de la acción este año, la firma cree que las acciones siguen estando baratas.
El precio de las acciones de Nvidia casi se ha triplicado en lo que va de año en medio de un mayor optimismo sobre el crecimiento potencial de la demanda de semiconductores que puedan procesar cargas de trabajo de inteligencia artificial (IA). La subida ha hecho que algunos inversionistas teman que las acciones se hayan encarecido demasiado, pero debido al potencial de rápido crecimiento, en realidad el precio sigue siendo bajo, en opinión de los analistas.
"Con la acción a ~425 dólares hoy, NVDA solo cotiza a ~14 veces el BPA de 2027 frente a nuestra estimación de CAGR (tasa de crecimiento compuesto anual) del BPA del 55%. Si nuestras suposiciones sobre la trayectoria de aceleración resultan ser correctas, las acciones realmente parecen baratas (¡lo sabemos, una locura!). Así que aún queda MUCHO recorrido por delante", afirman los analistas.
Los analistas de Evercore ISI añaden: "El debate en torno a esta empresa, con una valoración de aproximadamente 1 billón, se centra en gran medida en el bombo publicitario frente a la realidad, y nosotros somos de la opinión de que las tendencias que vemos hoy son la realidad y que seguimos estando sólo en la punta del iceberg de la IA generativa".
La firma ve un aumento del beneficio por acción hasta los 30 dólares en 2027, lo que implica un crecimiento masivo desde el beneficio por acción de consenso de menos de 8 dólares de este año.
"Si suponemos que puede alcanzarse una tasa de acoplamiento del 20% en 2027 (frente al MSD% actual), esto implicaría un poder de beneficios de NVDA de ~30 dólares en la segunda mitad de 2027. A más corto plazo, suponemos unos 645,000 servidores acelerados en 2023, lo que respalda nuestro BPA de 8.00 dólares. Si nuestras comprobaciones del sector, que sugieren una cifra cercana a 1 millón de servidores acelerados, resultan correctas, observamos también un significativo repunte de los beneficios de NVDA en 2023 (que seguirán superando o aumentando)", afirman los analistas.
Los analistas de Evercore no han sido los únicos en Wall Street que han hecho comentarios positivos sobre Nvidia. Los analistas de Mizuho (TYO:8411) también hicieron comentarios sobre el valor, afirmando que no había sustituto para él en lo que respecta a la IA. También esperan un rápido crecimiento.
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