por Patricia Guerrero Medina
(Retransmite historia publicada el 7 de diciembre)
Infosel, diciembre. 8.- Volaris (MX:VOLARA), la principal línea aérea mexicana de ultra bajo costo, reactivó sus planes para incrementar su capital por hasta tres mil 500 millones de pesos (176 millones de dólares al tipo de cambio de hoy), en momentos que muchos empresas buscan mejorar su situación financiera ante la crisis generada por la pandemia de covid-19.
La aerolínea lanzó una oferta pública de acciones en Estados Unidos y otros mercados fuera de México para vender hasta 120 millones de Certificados de Participación Ordinarios (CPO), a través de American Depositary Shares (ADSs).
"La compañía pretende destinar los recursos netos que obtenga de la oferta para fines corporativos generales", dijo la aerolínea en un comunicado.
Volaris contempla que cada ADS equivalga a 10 Certificados de Participación Ordinarios y, a su vez, cada CPO representará una acción ordinaria seria A de la compañía, listadas en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
Ya era esperada la emisión de American Depositary Shares luego que Volaris inscribiera un programa de emisión de estos instrumentos, por un monto máximo de 162.7 millones de dólares, ante Securities and Exchange Commission (SEC), la autoridad financiera estadounidense, en los primeros días de octubre.
En aquel momento, la cantidad máxima a emitir por parte de la aerolínea correspondía, por el tipo de cambio, a los tres mil 500 millones de pesos que busca para fortalecer su capital, una propuesta que fue respaldada por los dueños a finales de septiembre.
Para obtener los recursos, los accionistas respaldaron la emisión de nuevas acciones que podrían ser utilizadas para obtener capital mediante una oferta de derechos de suscripción, la venta directa de acciones o mediante la emisión de deuda.
Ahora, con la emisión de nuevas acciones necesarias para conseguir el dinero podría implicar una dilución de 22% para los accionistas actuales que no ejerzan su derecho de preferencia, de acuerdo con cálculos de Intercam Casa de Bolsa hechos cuando fue aprobada la operación.
Tras obtener el respaldo de los dueños, Volaris contaba con un plazo de 12 meses para llevar a cabo la operación, para lo que incluso conformó una comisión con integrantes independientes del consejo de administración que estaría a cargo de revisar detalles como la opción a utilizar y el momento oportuno para llevarla a cabo, dijo Enrique Beltranena, director general de la aerolínea, en entrevista con Infosel.
Si bien el sector aéreo fue uno de los más castigados por la pandemia, que detuvo casi en su totalidad las actividades en los meses de abril y mayo, lo cierto es que Volaris parece estar en mejores condiciones que sus competidoras no solo para regresar de manera más acelerada a sus indicadores previos, sino de aprovechar para captar una mayor participación de mercado en detrimento de sus competidores. Para aprovechar esa oportunidad de mejorar su participación de mercado, es necesario contar con algo de liquidez.
"Si vemos oportunidad de crecer más dentro del segmento de visitantes, amigos y familiares, lo vamos a hacer", dijo Beltranena, en la entrevista a finales de octubre.
En octubre, la aerolínea de bajo costo acaparó 40.5% del mercado doméstico, seguida de la su también competidor en el segmento de ultra bajo costo Viva Aerobus (28%) y Grupo AeroMéxico (MX:AEROMEX) (27.5%), de acuerdo con datos de la Agencia Federal de Aeronáutica Civil (AFAC), la dependencia de gobierno encargada de regular el transporte aéreo. En contraste Interjet, otrora número dos entre aerolíneas mexicanas, sumó únicamente 1.2% del mercado en el décimo mes del año.
Morgan Stanley (NYSE:MS), Evercore (NYSE:EVR), Santander (MC:SAN), Citigroup (NYSE:C) y BofA Securities son los intermediarios colocadores.
(Retransmite historia publicada el 7 de diciembre)
Infosel, diciembre. 8.- Volaris (MX:VOLARA), la principal línea aérea mexicana de ultra bajo costo, reactivó sus planes para incrementar su capital por hasta tres mil 500 millones de pesos (176 millones de dólares al tipo de cambio de hoy), en momentos que muchos empresas buscan mejorar su situación financiera ante la crisis generada por la pandemia de covid-19.
La aerolínea lanzó una oferta pública de acciones en Estados Unidos y otros mercados fuera de México para vender hasta 120 millones de Certificados de Participación Ordinarios (CPO), a través de American Depositary Shares (ADSs).
"La compañía pretende destinar los recursos netos que obtenga de la oferta para fines corporativos generales", dijo la aerolínea en un comunicado.
Volaris contempla que cada ADS equivalga a 10 Certificados de Participación Ordinarios y, a su vez, cada CPO representará una acción ordinaria seria A de la compañía, listadas en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
Ya era esperada la emisión de American Depositary Shares luego que Volaris inscribiera un programa de emisión de estos instrumentos, por un monto máximo de 162.7 millones de dólares, ante Securities and Exchange Commission (SEC), la autoridad financiera estadounidense, en los primeros días de octubre.
En aquel momento, la cantidad máxima a emitir por parte de la aerolínea correspondía, por el tipo de cambio, a los tres mil 500 millones de pesos que busca para fortalecer su capital, una propuesta que fue respaldada por los dueños a finales de septiembre.
Para obtener los recursos, los accionistas respaldaron la emisión de nuevas acciones que podrían ser utilizadas para obtener capital mediante una oferta de derechos de suscripción, la venta directa de acciones o mediante la emisión de deuda.
Ahora, con la emisión de nuevas acciones necesarias para conseguir el dinero podría implicar una dilución de 22% para los accionistas actuales que no ejerzan su derecho de preferencia, de acuerdo con cálculos de Intercam Casa de Bolsa hechos cuando fue aprobada la operación.
Tras obtener el respaldo de los dueños, Volaris contaba con un plazo de 12 meses para llevar a cabo la operación, para lo que incluso conformó una comisión con integrantes independientes del consejo de administración que estaría a cargo de revisar detalles como la opción a utilizar y el momento oportuno para llevarla a cabo, dijo Enrique Beltranena, director general de la aerolínea, en entrevista con Infosel.
Si bien el sector aéreo fue uno de los más castigados por la pandemia, que detuvo casi en su totalidad las actividades en los meses de abril y mayo, lo cierto es que Volaris parece estar en mejores condiciones que sus competidoras no solo para regresar de manera más acelerada a sus indicadores previos, sino de aprovechar para captar una mayor participación de mercado en detrimento de sus competidores. Para aprovechar esa oportunidad de mejorar su participación de mercado, es necesario contar con algo de liquidez.
"Si vemos oportunidad de crecer más dentro del segmento de visitantes, amigos y familiares, lo vamos a hacer", dijo Beltranena, en la entrevista a finales de octubre.
En octubre, la aerolínea de bajo costo acaparó 40.5% del mercado doméstico, seguida de la su también competidor en el segmento de ultra bajo costo Viva Aerobus (28%) y Grupo AeroMéxico (MX:AEROMEX) (27.5%), de acuerdo con datos de la Agencia Federal de Aeronáutica Civil (AFAC), la dependencia de gobierno encargada de regular el transporte aéreo. En contraste Interjet, otrora número dos entre aerolíneas mexicanas, sumó únicamente 1.2% del mercado en el décimo mes del año.
Morgan Stanley (NYSE:MS), Evercore (NYSE:EVR), Santander (MC:SAN), Citigroup (NYSE:C) y BofA Securities son los intermediarios colocadores.