Chord Energy (ticker no facilitado) ha anunciado sus resultados financieros del tercer trimestre de 2024, que demuestran un sólido rendimiento operativo y un compromiso con el retorno a los accionistas. La empresa energética registró un flujo de caja libre ajustado de aproximadamente 312 millones de dólares, el 75% de los cuales se devolvió a los accionistas a través de dividendos y recompra de acciones.
Chord Energy también aumentó sus previsiones pro forma de petróleo para todo el año y recortó sus previsiones de capital, reflejando las eficiencias operativas. A pesar de contratiempos temporales como los recortes de producción debidos a los incendios forestales en Dakota del Norte, la empresa tiene unas perspectivas positivas a tres años, con volúmenes de petróleo y gastos de capital estables.
Aspectos clave
- Chord Energy logró 312 millones de dólares de flujo de caja libre ajustado en el tercer trimestre de 2024.
- El 75% del flujo de caja libre se destina al retorno a los accionistas a través de dividendos y recompra de acciones.
- Las previsiones de petróleo pro forma para todo el año aumentaron a pesar de los recortes temporales de producción.
- Reducción de las previsiones de capital debido a la mejora de la eficiencia operativa.
- Las perspectivas a tres años (2025-2027) incluyen volúmenes de petróleo estables y 1.400 millones de dólares en inversiones anuales.
Perspectivas de la empresa
- Chord Energy prevé mantener los volúmenes de petróleo entre 152.000 y 153.000 barriles diarios hasta 2025-2027.
- La empresa se está centrando en integrar los activos de Enerplus y lograr más de 200 millones de dólares en sinergias anuales.
- La perforación lateral larga y el espaciado optimizado son estrategias clave para mejorar la eficiencia del capital.
Aspectos destacados bajistas
- Se espera que los recortes de producción en Dakota del Norte debidos a los incendios afecten a los volúmenes de petróleo del cuarto trimestre en unos 900 barriles diarios.
- Los precios del gas natural y los LGN fueron inferiores a los previstos debido a la debilidad de los precios AECO.
Aspectos positivos
- Más de 100 pozos laterales de tres millas completados, con planes para aumentar el porcentaje de laterales más largos en los próximos años.
- Las previsiones de petróleo pro forma para el cuarto trimestre de 2023 aumentaron en 600 barriles diarios.
- Se prevé que las técnicas de fracturación simulada y la perforación innovadora mejoren significativamente la eficiencia operativa.
Fallos
- Los costes de explotación, incluidos los gastos de arrendamiento, fueron inferiores a lo previsto, situándose en 9,56 $ por BOE.
Preguntas y respuestas
- La dirección habló de la estrategia de asignación de capital, adaptable a las fluctuaciones de los precios de las materias primas.
- Las perspectivas a tres años de 1.400 millones de dólares incluyen las sinergias de capital derivadas de la adquisición de Enerplus.
- La estrategia de cobertura de la empresa pretende mantener la exposición a las materias primas ofreciendo al mismo tiempo cierta protección de precios.
- Podrían observarse mejoras en los precios del gas con el lanzamiento en línea de LNG Canada a mediados de 2024, lo que beneficiaría a las realizaciones de Bakken.
La presentación de resultados del tercer trimestre de Chord Energy, dirigida por su Consejero Delegado, Danny Brown, mostró una empresa en alza, con avances significativos en eficiencia operativa y planificación estratégica. La estrategia financiera de la empresa, centrada en devolver valor a los accionistas mientras navega por las condiciones del mercado, posiciona a Chord Energy como un actor resistente en el sector energético. Con una clara perspectiva a tres años y continuas mejoras en las técnicas de perforación y terminación, Chord Energy sigue comprometida con el crecimiento sostenible y la excelencia operativa.
Perspectivas de InvestingPro
Los sólidos resultados financieros y las perspectivas estratégicas de Chord Energy se ven respaldados por las principales métricas y perspectivas de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa asciende a 8.110 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector energético.
Uno de los consejos más llamativos de InvestingPro es que Chord Energy "paga un dividendo significativo a los accionistas", lo que encaja perfectamente con la asignación del 75% del flujo de caja libre de la empresa a los beneficios de los accionistas. Esto se acentúa aún más por la impresionante rentabilidad por dividendo del 8,44%, por lo que es una opción atractiva para los inversores centrados en los ingresos.
La salud financiera de la empresa está subrayada por otro consejo de InvestingPro, que señala que "los flujos de caja pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses". Esto indica una fuerte liquidez y apoya la capacidad de Chord Energy para mantener su estrategia de retorno al accionista mientras financia sus operaciones e iniciativas de crecimiento.
Desde el punto de vista de la valoración, Chord Energy parece cotizar a niveles atractivos. Con una relación precio/beneficio de 6,25 y una relación precio/valor contable de 0,92, la acción puede estar infravalorada en relación con sus homólogas y sus propios activos. Esto podría representar una oportunidad para los inversores, sobre todo teniendo en cuenta las perspectivas positivas de la empresa y su eficiencia operativa.
El crecimiento de los ingresos del 20,68% en los últimos doce meses y un sólido EBITDA de 2.260 millones de dólares validan aún más el sólido rendimiento operativo de la empresa mencionado en el informe de resultados. Estas cifras sugieren que Chord Energy no sólo está devolviendo valor a los accionistas, sino también haciendo crecer sustancialmente su negocio.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales. Hay 9 más InvestingPro Consejos disponibles para Chord Energy, proporcionando una comprensión más profunda de la situación financiera de la empresa y el rendimiento del mercado.
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