Kingstone Companies, Inc. (NASDAQ: KINS) ha anunciado sus mayores ingresos trimestrales desde su adquisición en 2009, con una tasa de crecimiento del 40% en líneas personales básicas durante su conferencia telefónica sobre resultados del tercer trimestre de 2024. La consejera delegada de la empresa, Meryl Golden, y la directora financiera, Jennifer Gravelle, destacaron un aumento significativo de las primas y la rentabilidad, con ajustes estratégicos en la suscripción y la gestión de la cartera de inversiones. La compañía también proporcionó una guía actualizada para los próximos años, reflejando optimismo en su trayectoria de crecimiento y salud financiera.
Aspectos clave
- Kingstone logró sus mayores ingresos trimestrales desde 2009 con un crecimiento del 40% en líneas personales básicas.
- Las primas directas suscritas para las líneas personales básicas aumentaron un 43%, y los nuevos negocios representaron el 27% de las primas totales.
- La compañía prevé entre 25 y 30 millones de dólares en primas incrementales en 2024 debido a la dislocación del mercado.
- Las previsiones actualizadas para 2024 incluyen un crecimiento de las primas directas suscritas en el negocio principal del 25%-35%, un ratio combinado GAAP del 79%-83% y un BPA de 1,40-1,70 $.
- Para 2025, la compañía espera un crecimiento del 15%-25%, un ratio combinado GAAP del 82%-86% y un BPA de 1,60$-2,00$.
- Los ingresos netos del tercer trimestre de 2024 fueron de 7 millones de dólares, lo que contribuye a unos ingresos netos en lo que va de año de 12,9 millones de dólares.
- El ratio combinado mejoró hasta el 72%, con una mejora de 37,6 puntos en el ratio de siniestralidad anual.
- Los ingresos por inversiones aumentaron un 14%, hasta 1,7 millones de dólares, con un desplazamiento hacia los bonos corporativos.
- Kingstone vendió 1,1 millones de acciones a 8,48 $ cada una, utilizando los ingresos para reducir la deuda a 10 millones de $.
Perspectivas de la empresa
- Kingstone espera una carga de catástrofes del 6% para la orientación del ratio combinado.
- La compañía prevé una disminución del ratio de gastos hasta aproximadamente el 28% debido al aumento de las primas devengadas.
- Los aumentos de tarifas para los productos Select homeowners y dwelling fire se aplicaron en un 5% y un 10%, respectivamente.
- La atención sigue centrada en la reducción de la deuda y la maximización de los beneficios en medio de los cambios del mercado.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa no pudo proporcionar proyecciones específicas sobre la dilución potencial de acciones para 2025.
- Se produjo un cambio en la orientación del recuento de acciones diluido al básico, con una diferencia actual de alrededor del 10%.
Aspectos positivos
- Sólidos resultados en el tercer trimestre, con un aumento interanual de los precios de las líneas personales superior al 23%.
- Una mejora significativa del ratio combinado hasta el 72%.
- Una rentabilidad anualizada de los fondos propios del 55,6%.
Fallos
- El ratio de gastos fue ligeramente superior, del 33%, debido al aumento de las primas de los empleados vinculado a los mejores resultados de suscripción.
Preguntas y respuestas
- Meryl Golden habló de la actualización anual de los costes de sustitución de las pólizas, que aumentará la cobertura y los precios para los asegurados.
- La empresa está centrada en reducir la deuda a través de diversos medios, como la cuota de participación, la emisión de acciones y los dividendos.
Los beneficios del tercer trimestre de Kingstone Companies reflejan un sólido rendimiento y una gestión estratégica, que posicionan a la empresa para un crecimiento continuo en el sector de los seguros. Con una cuidadosa atención a las normas de suscripción, los ingresos de las inversiones y la asignación de capital, Kingstone aspira a consolidar su récord de ingresos y crecimiento de las primas mientras navega por el dinámico panorama del mercado.
Perspectivas de InvestingPro
Los impresionantes resultados del tercer trimestre de Kingstone Companies (NASDAQ: KINS) están respaldados por los datos en tiempo real y las perspectivas de InvestingPro. El sólido rendimiento de la empresa se refleja en su valoración de mercado, con una capitalización de mercado actual de 137,49 millones de USD.
Los datos de InvestingPro revelan que el PER de Kingstone se sitúa en 23,78, un valor relativamente bajo teniendo en cuenta las perspectivas de crecimiento de la empresa. Esto se ve reforzado por un consejo de InvestingPro que indica que KINS "cotiza con un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo". Esto se alinea con la orientación optimista de la compañía para 2024 y 2025, lo que sugiere una posible infravaloración en el mercado actual.
La rentabilidad de la empresa, como se destacó en la llamada de ganancias, es corroborada por los datos de InvestingPro que muestran una ganancia bruta de $ 16,33 millones de USD durante los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Además, un consejo de InvestingPro señala que "se espera que los ingresos netos crezcan este año", lo que es coherente con los mayores ingresos trimestrales reportados por la compañía desde 2009.
Los inversores deben tener en cuenta que KINS ha demostrado un rendimiento excepcional de los precios, con datos de InvestingPro que muestran un asombroso 459,62% de rendimiento total de los precios en el último año. Este notable crecimiento se complementa con un consejo de InvestingPro que indica "fuerte rentabilidad en los últimos tres meses", que se alinea con el crecimiento reportado por la compañía del 40% en las líneas personales principales.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Kingstone Companies, proporcionando una visión completa de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado. Estos datos pueden ser especialmente valiosos para los inversores que buscan capitalizar la trayectoria de crecimiento de KINS en el sector de los seguros.
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