Open Lending Corporation (NASDAQ: LPRO) anunció sus resultados financieros del tercer trimestre de 2024 el 7 de noviembre de 2024, con la presentación del CEO Chuck Jehl y la VP Marissa Vidaurri. La compañía experimentó un trimestre mixto, con unos ingresos totales de 23,5 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 7,8 millones de dólares.
Un factor significativo en el rendimiento del trimestre fue un ajuste negativo de 7 millones de dólares en las estimaciones de participación en beneficios vinculado a una mayor morosidad de los préstamos originados en 2021 y 2022. A pesar de los desafíos, Open Lending firmó 21 nuevos clientes durante el tercer trimestre y sigue siendo optimista sobre las condiciones futuras del mercado y su capacidad para apoyar a los prestatarios cercanos y no preferenciales.
Datos clave
- Open Lending certificó 27.435 préstamos en el tercer trimestre de 2024, un descenso con respecto al mismo trimestre del año anterior.
- Los ingresos totales se situaron en 23,5 millones de dólares, con un EBITDA ajustado de 7,8 millones de dólares.
- Los gastos de explotación ascendieron a 15,5 millones de dólares en el trimestre.
- La empresa firmó la cifra récord de 21 nuevos clientes en el tercer trimestre.
- Se lanzó una nueva tecnología para automatizar la verificación de ingresos y empleo.
- Las previsiones para el cuarto trimestre de 2024 incluyen entre 20.000 y 24.000 préstamos certificados, entre 22 y 26 millones de dólares de ingresos totales y entre 7 y 10 millones de dólares de EBITDA ajustado.
Perspectivas de la empresa
- Open Lending prevé entre 20.000 y 24.000 préstamos certificados para el cuarto trimestre de 2024.
- Los ingresos totales previstos para el cuarto trimestre oscilan entre 22 y 26 millones de dólares.
- Las previsiones de EBITDA ajustado para el cuarto trimestre se sitúan entre 7 y 10 millones de dólares.
- La empresa se muestra optimista sobre la mejora de las condiciones del mercado y el apoyo a su base de clientes.
Aspectos destacados bajistas
- Un cambio negativo de 7 millones de dólares en las estimaciones de participación en beneficios ha afectado a los resultados debido a la elevada morosidad.
- Los ingresos totales y el EBITDA ajustado han disminuido en comparación con el tercer trimestre de 2023.
- Los elevados tipos de interés de los préstamos para automóviles y el endurecimiento de las condiciones crediticias están influyendo en las previsiones.
Aspectos positivos
- Los inventarios de vehículos nuevos han aumentado un 25% interanual, lo que indica una recuperación del mercado automovilístico.
- Open Lending ha firmado un número récord de nuevos clientes y más del 50% ya están produciendo préstamos certificados.
- Se han observado mejoras en las nuevas añadas de préstamos, con un descenso del 25% en las tasas de morosidad para la añada del primer trimestre de 2023.
Falta
- Los ingresos y los préstamos certificados en el 3T 2024 han disminuido con respecto a las cifras del 3T 2023.
- Tanto los ingresos de explotación como los ingresos netos han disminuido, con un beneficio por acción de sólo 0,01 $.
- No se ha anunciado ninguna nueva autorización de recompra de acciones.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado Chuck Jehl abordó la revisión de 7 millones de dólares de la participación en beneficios, atribuyéndola principalmente a cohortes problemáticas de 2021 y 2022.
- Se espera que el periodo de máxima siniestralidad pase a finales de 2024 o principios de 2025, y las tendencias recientes muestran una disminución de la morosidad en los grupos más recientes.
- Se está debatiendo con el Consejo la autorización de una nueva recompra de acciones.
En resumen, Open Lending se enfrenta a retos derivados de la evolución de los préstamos en el pasado, pero está tomando medidas para estabilizar su situación financiera y sigue comprometida con el crecimiento y la innovación de sus servicios. Las medidas proactivas de la empresa, incluidos los ajustes de precios y la restricción del crédito, junto con las mejoras tecnológicas, tienen por objeto mejorar el rendimiento de los préstamos y ampliar su base de clientes. Con unas perspectivas prudentes pero optimistas para el cuarto trimestre de 2024, Open Lending navega entre la volatilidad del mercado mientras se prepara para volver a la normalidad en el negocio de los préstamos en 2025.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros de Open Lending Corporation (NASDAQ: LPRO) reflejan una empresa que navega a través de las difíciles condiciones del mercado. Según los datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 704,17 millones de dólares, con unos ingresos de 95,89 millones de dólares en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024. Esto representa una disminución significativa de los ingresos del 25,87% durante el mismo período, en consonancia con la disminución de los préstamos certificados y los ingresos totales de la empresa para el tercer trimestre de 2024.
A pesar de la contracción de los ingresos, Open Lending mantiene un sólido margen de beneficio bruto del 76,06%, lo que indica la eficiencia de las operaciones principales. Esta eficiencia es crucial ya que la empresa trabaja para superar los desafíos planteados por una mayor morosidad de las cosechas de préstamos anteriores.
Los consejos de InvestingPro destacan que Open Lending cotiza a un elevado múltiplo de beneficios, con un PER de 154,43. Esta elevada valoración sugiere que los inversores podrían estar dispuestos a invertir en ella. Esta elevada valoración sugiere que los inversores pueden estar valorando las expectativas de crecimiento futuro, a pesar de los vientos en contra actuales. Otro consejo de InvestingPro señala que los activos líquidos de la empresa superan las obligaciones a corto plazo, lo que podría proporcionar cierta flexibilidad financiera mientras atraviesa este periodo de ajuste.
La rentabilidad de la empresa en los últimos doce meses, como se menciona en un consejo de InvestingPro, es un signo positivo en medio de los desafíos. Sin embargo, con la previsión de que los ingresos netos caigan este año, el enfoque de Open Lending en la firma de nuevos clientes y la mejora del rendimiento de los préstamos se vuelve aún más crítico para mantener la confianza de los inversores.
Para los lectores interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece consejos y métricas adicionales que podrían proporcionar más información sobre la salud financiera y las perspectivas futuras de Open Lending. Hay otros 6 consejos de InvestingPro disponibles para LPRO, que podrían ser valiosos para los inversores que buscan tomar decisiones informadas en el actual entorno de mercado.
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