En la última convocatoria de resultados, Riley Exploration Permian, Inc. (ticker: REP) informó de un sólido tercer trimestre para 2024, y el director financiero Philip Riley y el director ejecutivo Bobby Riley destacaron los importantes logros financieros y operativos de la empresa. La dedicación de la empresa a una gestión financiera prudente quedó patente al declarar su 15º dividendo consecutivo, aumentado un 6% hasta 0,38 $ por acción, y reducir su deuda en 35 millones de $.
El éxito operativo de la campaña de perforación 2024 también fue un punto destacado, ya que dio lugar a un aumento del 6% en la producción neta y del 11% en la producción equivalente. Riley Exploration Permian continúa priorizando la creación de valor a largo plazo y la excelencia operativa, con un enfoque en la inversión en infraestructura y el desarrollo orgánico que impulsa un crecimiento interanual de la producción de petróleo proyectado del 14%-15% para 2024.
Aspectos clave
- El importante flujo de caja libre de Riley Exploration Permian facilitó un aumento del dividendo del 6% a 0,38 dólares por acción.
- La empresa ha devuelto sistemáticamente valor a los accionistas, con 98 millones de dólares desde 2021 y una tasa de crecimiento anual del dividendo del 11%.
- La deuda se redujo en 35 millones de dólares, lo que pone de relieve la disciplina financiera de la empresa.
- La producción superó las previsiones, con un aumento del 6% en la producción neta y del 11% en la producción equivalente.
- La empresa tiene previsto invertir en infraestructuras y ha avanzado en un proyecto piloto de CO2 y en la empresa conjunta RPC Power.
- El flujo de caja operativo alcanzó los 72,1 millones de dólares, y el flujo de caja libre del año fue de 99 millones de dólares.
- Para 2024 se espera un aumento del 14%-15% en la producción anual de petróleo, principalmente por desarrollo orgánico.
- Se han reducido las previsiones de gasto de capital para el cuarto trimestre.
- El valor contable de los fondos propios se situó en 507 millones de dólares, o 24 dólares por acción, con 21,5 millones de acciones en circulación.
- Los dividendos del tercer trimestre representaron el 22% del flujo de caja libre.
- La Power JV avanza con fases para operaciones internas y ventas ERCOT.
- Está en marcha un proyecto de compresión de gas en Red Lake para aumentar la fiabilidad operativa y la eficiencia de la producción.
- Las eficiencias operativas, como la perforación en plataforma y los fraccionamientos con cremallera, siguen dando resultados positivos.
Perspectivas de la empresa
- Riley Exploration Permian prevé un crecimiento de la producción de petróleo del 14%-15% para todo el año 2024 en comparación con 2023.
- La compañía espera un aumento del 14%-19% en la tasa de salida del cuarto trimestre.
- El 85% del crecimiento previsto se debe al desarrollo orgánico, y el 15% restante a una adquisición.
- Se prevé que el CapEx del cuarto trimestre disminuya entre un 12% y un 20% interanual.
- Las futuras previsiones para 2025 se centran en mantener el crecimiento en medio de la volatilidad de los precios.
Aspectos destacados bajistas
- No se espera que la interrupción del programa piloto de CO2 afecte significativamente a los gastos de explotación.
Aspectos positivos
- Se prevé que la iniciativa energética de la empresa reduzca el tiempo de inactividad y mejore la fiabilidad.
- Se espera que la iniciativa energética reduzca los posibles costes futuros de reacondicionamiento.
Fallos
- El ahorro inmediato de energía derivado de la nueva iniciativa puede ser limitado.
Preguntas y respuestas
- Noel Parks cuestionó el impacto de la subida de los precios del gas natural en los proyectos energéticos, y la respuesta indicó los beneficios de tomar gas en especie a un precio con descuento.
- Se espera que la dinámica del mercado favorezca las estrategias de la empresa a pesar de las posibles fluctuaciones de precios.
- La operación comercial de la empresa conjunta RPC está preparada para operar a precios de mercado, beneficiándose de la correlación histórica entre los precios del gas y la electricidad.
Los buenos resultados de Riley Exploration Permian en el tercer trimestre reflejan su enfoque estratégico en la eficiencia de la producción y la disciplina financiera. Con su continua inversión en infraestructuras y mejoras operativas, la empresa está bien posicionada para mantener su trayectoria de crecimiento frente a las incertidumbres del mercado.
Perspectivas de InvestingPro
Riley Exploration Permian, Inc. (REPX) sigue demostrando un sólido rendimiento financiero, como demuestran los datos recientes de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 717,31 millones de dólares, lo que refleja su sólida posición en el sector. En particular, REPX P / E ratio de 5,92 sugiere que la acción puede estar infravalorada en relación con sus ganancias, que se alinea con la compañía informó de la solidez financiera y el éxito operativo.
InvestingPro Tips destaca que REPX ha aumentado su dividendo durante 4 años consecutivos, lo que refuerza el compromiso de la empresa con el retorno a los accionistas, tal y como se mencionó en la convocatoria de resultados. Este crecimiento constante de los dividendos, junto con una rentabilidad por dividendo actual del 4,55%, hace de REPX una opción atractiva para los inversores centrados en los ingresos.
La rentabilidad de la empresa se ve subrayada por su impresionante margen de ingresos de explotación del 52,38% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024. Este elevado margen refleja la eficiencia operativa y la gestión de costes de Riley Exploration Permian, que fueron temas clave en el informe de resultados.
Las acciones de REPX han mostrado un impulso significativo, con datos de InvestingPro que revelan una rentabilidad del 28,62% en la última semana y del 29,57% en los últimos tres meses. Este rendimiento está en consonancia con las perspectivas positivas y las previsiones de crecimiento comentadas en la presentación de resultados.
Vale la pena señalar que InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para REPX, proporcionando a los inversores un análisis exhaustivo de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado. Estos consejos pueden ser especialmente valiosos para aquellos que buscan tomar decisiones informadas basadas en los últimos datos financieros y análisis de expertos.
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