Tower Semiconductor (TSEM) ha registrado unos buenos resultados en el tercer trimestre de 2024, con unos ingresos de 371 millones de dólares, lo que supone un aumento del 6% respecto al trimestre anterior y del 3,5% respecto al mismo periodo del año anterior. El beneficio neto de la empresa en el trimestre se situó en unos 55 millones de dólares, lo que se traduce en un sólido margen neto del 15%.
Este crecimiento se ha atribuido a la elevada demanda de sus productos relacionados con la IA y sus ofertas de infraestructura de RF, que representaron el 18% de los ingresos totales. De cara al futuro, Tower Semiconductor espera que los ingresos sigan aumentando en el cuarto trimestre, con una previsión de incremento interanual del 10% hasta los 387 millones de dólares.
Principales datos
- Los ingresos del tercer trimestre ascendieron a 371 millones de dólares, lo que supone un crecimiento secuencial del 6% y del 3,5% interanual.
- El beneficio neto alcanzó aproximadamente 55 millones de dólares, un margen neto del 15%.
- Crecimiento impulsado por las ofertas de centros de datos de alta velocidad y la demanda de infraestructuras de radiofrecuencia.
- Las previsiones de ingresos para el cuarto trimestre se sitúan en 387 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 10%.
- Planes de importantes inversiones de capital, incluidos 500 millones de dólares en Agrate (Italia) y 300 millones de dólares en la fábrica de Intel en Nuevo México.
- El objetivo es triplicar los ingresos de fotónica de silicio hasta aproximadamente 100 millones de dólares en 2024.
- Los activos totales alcanzan los 3.100 millones de dólares, con unos fondos propios récord de 2.600 millones de dólares.
- Prevé unos ingresos anuales de 2.660 millones de dólares con la plena utilización de las instalaciones.
Perspectivas de la empresa
- Tower Semiconductor proyecta un objetivo de ingresos de 2.660 millones de dólares anuales maximizando el uso de las instalaciones existentes y nuevas.
- La empresa está incrementando la producción en las tecnologías de fotónica de silicio y germanio de silicio, y se espera un aumento significativo de los ingresos en estas áreas.
Aspectos destacados bajistas
- Se observaron fluctuaciones en el margen bruto, atribuidas al bajo rendimiento del segmento CIS, a pesar de los buenos resultados de la fotónica de silicio.
- El Consejero Delegado Russell Ellwanger mencionó los retos en los ingresos por imagen, que se mantienen estables pero no crecen como se esperaba.
Aspectos positivos
- Se lograron ingresos récord en las ofertas de centros de datos de alta velocidad, sobre todo en productos relacionados con la IA.
- Se observó una importante demanda en el sector de infraestructuras de radiofrecuencia, lo que contribuyó al crecimiento general.
- La empresa mantiene un sólido balance con importantes planes de inversión de capital para ampliar su capacidad.
Fallos
- En el resumen de la llamada de resultados no se comunicaron errores financieros específicos.
Preguntas y respuestas
- Fab 3 está actualmente al 65% de utilización, con planes para aumentar la capacidad en un 20% optimizando los procesos.
- Se espera que el tipo impositivo varíe entre el 8% y el 14%, con un tipo favorable del 7,5% para la sociedad matriz en Israel.
- El Consejero Delegado Ellwanger habló del enfoque estratégico en el germanio de silicio y la fotónica de silicio, anticipando importantes contribuciones de ingresos de estas tecnologías.
- Ellwanger se mostró prudente ante las oportunidades de fusiones y adquisiciones, haciendo hincapié en la alineación con el valor para el accionista.
En la reciente presentación de resultados, Russell Ellwanger, Consejero Delegado de Tower Semiconductor, y Oren Shirazi, Director Financiero, expusieron la situación financiera y la dirección estratégica de la empresa. Ellwanger destacó el interés de la empresa por las tecnologías de germanio de silicio y fotónica de silicio, que se espera contribuyan significativamente a los ingresos en los próximos trimestres. También se refirió a la utilización actual de la Fab 3 y a las inversiones estratégicas destinadas a aumentar la capacidad y mejorar las capacidades en mercados clave como las infraestructuras de RF y la energía.
Shirazi proporcionó información sobre la estructura fiscal de la empresa, señalando un tipo impositivo favorable para la empresa matriz en Israel y detallando las variaciones previstas del tipo impositivo en función de las fuentes de ingresos. También mencionó la sólida posición de tesorería de la empresa, que respalda su cuidadosa planificación del crecimiento futuro y los gastos de capital.
La llamada concluyó con el CEO Ellwanger expresando su confianza en la trayectoria de crecimiento de Tower Semiconductor y sus colaboraciones estratégicas con clientes, así como anunciando la participación de la compañía en la próxima Needham Growth Conference.
Perspectivas de InvestingPro
Los buenos resultados de Tower Semiconductor en el tercer trimestre de 2024 se reflejan en su posición en el mercado y en sus métricas financieras. Según los datos de InvestingPro, la empresa cuenta con una capitalización bursátil de 5.370 millones de dólares, lo que indica una gran confianza por parte de los inversores. Esto concuerda con el crecimiento de los ingresos y las perspectivas positivas comunicadas en la presentación de resultados.
El PER de 10,92 sugiere que la empresa puede estar infravalorada en relación con sus beneficios, lo que resulta especialmente interesante teniendo en cuenta los aumentos de ingresos previstos y los planes de expansión descritos en el informe. Esta métrica de valoración se complementa con un consejo de InvestingPro en el que se señala que TSEM "cotiza con un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo", lo que podría suponer un atractivo punto de entrada para los inversores.
Otro consejo de InvestingPro destaca que Tower Semiconductor "tiene más efectivo que deuda en su balance". Esta sólida posición financiera corrobora la capacidad de la empresa para financiar importantes inversiones de capital, como los 500 millones de dólares en Agrate (Italia) y los 300 millones en la fábrica de Intel en Nuevo México, como se menciona en el artículo.
El sólido rendimiento de la empresa se ve subrayado además por su impresionante evolución bursátil, con una rentabilidad total del 81,3% en un año según los últimos datos. Esta excepcional rentabilidad coincide con el consejo de InvestingPro que indica una "alta rentabilidad durante el último año", lo que refleja el optimismo de los inversores sobre la estrategia de crecimiento y la posición de mercado de Tower Semiconductor.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 15 consejos adicionales para Tower Semiconductor, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.