2 ETF defensivos en tiempos de alta volatilidad

La volatilidad y el descenso de los precios de las acciones han dominado las noticias financieras desde el comienzo del nuevo año. El Dow Jones, el S&P 500 y el NASDAQ 100 bajaron un 4.4%, un 5.9% y un 9.5%, respectivamente.

Aunque se esperaba una recogida de beneficios a corto plazo, especialmente en torno a esta ajetreada temporada de resultados, muchos inversionistas minoristas se preguntan si los índices más amplios, especialmente los tecnológicos, podrían caer aún más.

El año pasado, el mercado se benefició de las medidas de la Reserva Federal y de la recuperación de la economía. Muchos de los valores estadounidenses más seguidos, especialmente los de crecimiento, terminaron el año 2021 con valoraciones elevadas.

Ahora, la perspectiva de una política monetaria más estricta por parte de la Reserva Federal ha empujado el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años por encima del 1.8%. El rendimiento del Tesoro estadounidense supera el 1.8%. En diciembre, estaba muy por debajo del 1.4%.

Como Wall Street suele ponerse nervioso cuando los rendimientos aumentan, a principios de 2022 debería seguir habiendo presión sobre la renta variable cuando los inversionistas tengan que gestionar sus expectativas.

El artículo de hoy presenta dos fondos cotizados (ETF) que podrían resultar atractivos para los lectores que busquen aparcar algo de efectivo por ahora o añadir rendimientos a sus tenencias. También ayudarían a reducir la volatilidad general de la cartera.

1. iShares Morningstar Multi-Asset Income ETF

• Precio actual: 23.53 dólares
• Rango de 52 semanas: 23.16 - 24.50 dólares
• Rendimiento de los dividendos: 3.85%
• Ratio de gastos: 0.59% anual

Nuestro primer fondo, el iShares Morningstar Multi-Asset Income ETF (NYSE:IYLD), es un fondo multiactivo que invierte en otros ETFs iShares gestionados por el principal gestor de activos BlackRock (NYSE:BLK). Estas clases de activos incluyen bonos (60%) y acciones (20%), así como fuentes de ingresos alternativas (20%). El fondo tiene como objetivo conseguir unos ingresos corrientes elevados y una cierta revalorización del capital.

IYLD Weekly Chart

IYLD, que tiene 12 participaciones, sigue la rentabilidad del índice Morningstar Multi-Asset High Income. El ETF empezó a cotizar en abril de 2012.

Los cinco principales ETF de IYLD representan más del 65% del fondo. Estos nombres incluyen:

• iShares Preferred and Income Securities ETF (NASDAQ:PFF)
• iShares MBS ETF (NASDAQ:MBB)
• iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF (NYSE:TLH)
•  iShares Select Dividend ETF (NASDAQ:DVY)
• iShares J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF (NYSE:LEMB)

IYLD también invierte en bonos gubernamentales de mercados emergentes emitidos por países emergentes, en el sector inmobiliario estadounidense y en acciones estadounidenses que pagan dividendos.

Desde el comienzo del año, IYLD ha bajado un 2.0%. En otras palabras, el fondo ofrece una baja volatilidad y algo de rendimiento, lo que podría ser una mezcla adecuada para los buscadores de ingresos pasivos en el panorama de inversión actual.

2. SPDR ICE ETF de valores preferentes

• Precio actual: 42.04 dólares
• Rango de 52 semanas: $41.91 - $44.26
• Rendimiento de los dividendos: 5.11%.
• Ratio de gastos: 0.45% anual

El SPDR® ICE Preferred Securities ETF (NYSE:PSK) trata de ofrecer exposición a títulos preferentes. El fondo empezó a cotizar en octubre de 2013.

PSK Weekly Chart

PSK, que tiene 149 participaciones, sigue el ICE Exchange Listed Fixed & Adjustable Rate Preferred Securities Index. Las 10 principales participaciones representan cerca del 16% de los activos netos de 1,340 millones de dólares. La cartera se inclina en gran medida hacia el sector financiero (69.14%), seguido de los servicios públicos (11.69%), el sector inmobiliario (7.29%) y los servicios de comunicación (4.76%).

Los títulos preferentes de Citigroup (NYSE:C), Capital One Financial (NYSE:COF), AT&T (NYSE:T), Allstate Corp (NYSE:ALL), Duke Energy Corporation (NYSE:DUK)y Metlife (NYSE:MET) se encuentran entre las principales participaciones. Son nombres con buena calificación crediticia.

En lo que va de enero, PSK ha bajado alrededor de un 1.4%. Si continúa el modo de riesgo en Wall Street, los fondos que dan acceso a las preferentes podrían merecer una mayor atención. El rendimiento actual supera ampliamente el 5%, mientras que el S&P 500 paga alrededor del 1.2% en dividendos.