(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 22 de octubre de 2021 y traducido al castellano para esta edición)
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) siguen experimentando un importante crecimiento como clase de activos. En 1993, el SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY), que realiza un seguimiento del rendimiento del índice S&P 500, fue el primer ETF que cotizó en Estados Unidos. Hoy en día, hay más de 2.500 ETF que cotizan en Estados Unidos con más de 6,5 billones de dólares en activos.
Warren Buffett, uno de los inversores más exitosos de todos los tiempos, cree que los inversores minoristas deberían invertir en fondos indexados de bajo coste, especialmente un ETF que siga el índice S&P 500. Permite incluso a los nuevos inversores acceder al crecimiento de algunas de las mayores empresas de Estados Unidos. Tanto el índice como el SPY han subido casi un 21% en lo que va de año. Alcanzaron máximos históricos a principios de septiembre
Hoy presentamos otros dos ETF que podrían ser apropiados para los nuevos inversores.
1. ETF iShares Russell 1000 Growth
Precio actual: 291,72 dólares
Rango de 52 semanas: 207,63-293.01 dólares
Rentabilidad por dividendos: 0,51%.
Relación de gastos: 0,19% anual
El ETF iShares Russell 1000 Growth (NYSE:IWF) invierte en valores de gran y mediana capitalización que cotizan en Estados Unidos y que podrían crecer a un ritmo superior a la media del mercado. El fondo comenzó a cotizar en mayo de 2000.
El IWF, que realiza un seguimiento del índice Russell 1000 Growth, cuenta actualmente con 501 participantes. El sector de las tecnologías de la información es el que más participaciones tiene, con un 44,75%. Le siguen los sectores de consumo discrecional (18,52%), comunicaciones (12,48%) y sanitario (8,79%).
Los 10 principales participantes comprenden alrededor del 45% de los activos netos que ascienden a 74.400 millones de dólares. Apple (NASDAQ:AAPL) y Microsoft (NASDAQ:MSFT) ocupan los primeros puestos, con un 10,39% y un 10,27%, respectivamente. Esto significa que los grandes vaivenes de estos dos nombres probablemente afectarán al precio del ETF.
Otras empresas con grandes ponderaciones son Amazon (NASDAQ:AMZN), Facebook (NASDAQ:FB), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Tesla (NASDAQ:TSLA) y NVIDIA (NASDAQ:NVDA).
El IWF ha reportado un beneficio de un 20,3% en lo que va de 2021 y un 30,9% en los últimos 12 meses. El fondo también registraba máximos históricos en septiembre. Los ratios PER y P/V se sitúan en 46,84x y 14,80x. Dicho de otro modo, los inversores han estado dispuestos a recompensar a estos valores —en su mayoría los favoritos del sector tecnológico— por su potencial de crecimiento de los beneficios.
Muchos de los principales nombres del ETF presentan sus resultados trimestrales estos próximos días. Por lo tanto, podríamos ver una mayor agitación y una recogida de beneficios a corto plazo. Los lectores interesados podrían considerar el nivel de 280 dólares como un mejor punto de entrada.
2. ETF SPDR Portfolio S&P 500 Value
Precio actual: 40,98 dólares
Rango de 52 semanas: 29,19-41,06 dólares
Rentabilidad por dividendos del fondo: 2,01%.
Relación de gastos: 0,04% anual
De las acciones de crecimiento, pasamos a las de valor. El SPDR® Portfolio S&P 500 Value ETF (NYSE:SPYV) da acceso a empresas que se consideran infravaloradas en relación con sus homólogas o con el mercado en general. Desde su creación en septiembre de 2000, los activos gestionados han crecido cerca de 13.100 millones de dólares.
El SPYV, que realiza un seguimiento del índice S&P 500 Value, cuenta con 431 participantes. El índice de referencia se compone de empresas del S&P 500 que presentan características de valor basadas en la relación entre beneficios y precio, la relación entre valor contable y precio y la relación entre ventas y precio.
Los sectores más importantes por ponderación son el financiero (21,70%), el sanitario (14,49%), el industrial (11,44%), el de tecnología de la información (11,09%) y el de productos de primera necesidad (8,74%).
Alrededor del 18% del fondo se concentra en los 10 principales participantes. Berkshire Hathaway B (NYSE:BRKb), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Walt Disney (NYSE:DIS), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) y Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) se encuentran ahora mismo entre los principales valores de la lista.
El ETF ha subido un 32,3% en las últimas 52 semanas y un 18,9% en lo que va de año. El SPYV registró máximos históricos el 20 de octubre. Los ratios PER y P/V del fondo son de 16,61x y 2,71x, respectivamente. Un posible descenso hacia el nivel de 39 dólares mejoraría el margen de seguridad para los inversores de compra y retención.
(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).