Hemos entrado en la recta final de 2021. Por ello, esta semana repasaremos el índice S&P 500 y sus 11 sectores, según el estándar de clasificación industrial global (GICS®), que utiliza la actividad principal de una empresa para incluirla en un sector determinado.
Los inversionistas que desean acceder a las 500 empresas más grandes que cotizan en bolsa en Estados Unidos siguen de cerca el índice S&P. Ha subido un 25.8% en lo que va de año, con una capitalización de mercado cercana a los 40 billones de dólares. Un fondo cotizado (ETF), como el SPDR® S&P 500 Fund, ofrece exposición al índice completo.
También hay numerosos ETF que invierten en los sectores individuales que componen el índice. En esta serie de cuatro artículos de esta semana, presentaremos varios ETF que ofrecen acceso a estos 11 sectores. Hoy nos centramos en los ETF de servicios de comunicación, consumo discrecional y consumo básico.
1. Servicios de comunicación
Las empresas de publicidad, redes sociales, entretenimiento y telecomunicaciones forman parte del sector de servicios de comunicación. Uno de los mayores ETF a tener en cuenta es el Communication Services Select Sector SPDR® Fund.
XLC, que tiene 27 participaciones, comenzó a cotizar en junio de 2018. Los nombres principales comprenden más del 70% de casi 14 mil millones de dólares en activos netos.
Entre las principales empresas del fondo hay nombres muy conocidos, como Meta Platforms, la empresa matriz de Google, Alphabet (NASDAQ:GOOGL), AT&T (NYSE:T), Charter Communications (NASDAQ:CHTR), Verizon (NYSE:VZ) Communications, T-Mobile (NASDAQ:TMUS) y Netflix (NASDAQ:NFLX).
Desde el comienzo del año, XLC ha subido más de un 15.7%; alcanzó un máximo histórico el 2 de septiembre. Sin embargo, se ha visto presionada y ha perdido más de un 9% desde entonces.
El precio actual soporta una rentabilidad por dividendo del 0.73%. Los ratios precio-beneficio y precio-valor contable son de 20.26 y 3.65. Los inversionistas a largo plazo podrían encontrar valor en torno a estos niveles.
También hay otros dos ETF sectoriales que merecen estar en las listas de seguimiento de los lectores:
Vanguard Communication Services Index Fund ETF Shares: sube un 13.5% en lo que va de año;
Invesco S&P 500 Equal Weight Communication Services ETF: sube un 14.1% en lo que va de año.
2. Consumo discrecional
Cuando Wall Street se preocupa por los ciclos económicos, presta especial atención a las empresas de consumo discrecional. Pueden ser fabricantes (como los fabricantes de automóviles, los productores de productos domésticos duraderos o las empresas textiles).
Otros nombres del sector son las empresas de servicios de ocio (como restaurantes, hoteles, casinos o cines). Este grupo también abarca a los minoristas de consumo, incluidos los que se centran en el segmento del lujo.
Nuestro siguiente ETF, el Consumer Discretionary Select Sector SPDR® Fund, invierte en acciones de empresas del sector.
XLY, que sigue los rendimientos del S&P 500 Consumer Discretionary Index, tiene 61 participaciones. El fondo se lanzó en diciembre de 1998 y actualmente cuenta con más de 23,600 millones de dólares bajo gestión.
Entre los principales nombres de la lista están Amazon (NASDAQ:AMZN). Com, Tesla (NASDAQ:TSLA), McDonald’s (NYSE:MCD), Home Depot (NYSE:HD), Lowe’s Starbucks (NASDAQ:SBUX), Target (NYSE:TGT) y Booking. Los 10 principales nombres comprenden más del 70% de los activos netos.
El fondo obtuvo una rentabilidad del 26.4% en lo que va de año y alcanzó un máximo histórico el 22 de noviembre. La rentabilidad por dividendo actual del fondo es del 0.53%. Los ratios precio-beneficio y precio-valor contable son de 32.42 y 8.65. Los lectores interesados podrían considerar la posibilidad de esperar un retroceso hacia el nivel de 195 dólares antes de pulsar el botón de "compra".
Otros dos ETF potenciales para investigar son:
Vanguard Consumer Discretionary Index Fund ETF Shares: ha subido un 22.9% hasta la fecha;
Fidelity® MSCI Consumer Discretionary Index ETF: sube un 22.6% a lo largo del año.
3. Productos básicos de consumo
Las necesidades que compramos se definen como productos básicos de consumo. Por ello, el sector estuvo en el punto de mira, especialmente en las primeras semanas de la pandemia de 2020. Las empresas del segmento incluyen negocios de alimentos, bebidas, higiene personal y productos sanitarios.
Los inversionistas que quieran una porción del crecimiento del sector podrían considerar la compra del fondo Consumer Staples (NASDAQ:SPLS) Select Sector SPDR®. Invierte en fabricantes y minoristas de alimentos, bebidas, artículos del hogar y artículos personales.
XLP, que cuenta con 32 acciones, sigue la rentabilidad del S&P 500 Consumer Staples Index. El fondo empezó a cotizar en diciembre de 1998 y actualmente cuenta con cerca de 13,600 millones de dólares en activos gestionados.
Entre las principales empresas del fondo se encuentran Procter & Gamble (NYSE:PG), Costco Wholesale (NASDAQ:COST), PepsiCo (NASDAQ:PEP), Cocoa-Cola, Mondelez International y Walmart. Se trata de otro ETF con una gran carga de valores, en el que los diez primeros representan más del 75% de los activos del fondo.
En lo que va de año, el fondo ha obtenido una rentabilidad cercana al 11.6% y alcanzó un máximo histórico el 16 de diciembre. La rentabilidad por dividendo actual de XLP es del 2.33%. Los ratios precio-beneficio y precio-valor contable son de 22.34 y 6.20. Un posible descenso hacia los 73 dólares mejoraría el margen de seguridad para los inversionistas a largo plazo.
Por último, otros dos ETF que podrían interesar a los lectores son:
Vanguard Consumer Staples Index Fund ETF Shares: sube un 12.1% hasta la fecha;
iShares Global Consumer Staples ETF: sube un 9.3% hasta la fecha.