El peso mexicano toma un ligero respiro y se estabiliza un poco cotizando alrededor de $20.50 spot, debido a que varios factores negativos que están afectando a los mercados financieros globales mejoraron a corto plazo.
En primer lugar, en EUA los republicanos han propuesto subir el techo de deuda para que el Tesoro pueda hacer frente a sus obligaciones hasta diciembre. No es una solución definitiva, pero da más margen al Congreso para seguir negociando más allá del plazo límite del 18 de octubre. Hay probabilidades de que el Senado estadounidense someta a votación esta propuesta tan pronto como hoy mismo.
Si bien un acuerdo es una buena noticia para los mercados preocupados por un default inminente, solo posterga el problema hasta diciembre. En segundo lugar, los precios de la energía, tanto del petróleo como del gas natural, se han relajado desde que Vladimir Putin se comprometió a que Rusia garantizará el suministro hacia Europa durante el invierno.
Las declaraciones del presidente ruso, encaminadas a conseguir la puesta en marcha de un gasoducto clave hacia Alemania que no pasa por Ucrania, han resultado en cualquier caso un bálsamo para el mercado energético, cuyos precios se encuentran desbocados y amenazan con provocar una crisis energética a nivel global. Por otro lado, a nivel geopolítico, Joe Biden y Xi Jinping planean una cumbre virtual entre Estados Unidos y China antes de fin de año, lo cual ha sido recibido de manera positiva por los inversionistas.
Una buena relación comercial entre ambas potencias puede suponer un factor positivo para el mercado financiero a largo plazo. Por su parte, el Banco Central Europeo (BCE) está estudiando un nuevo programa de compra de bonos para evitar cualquier agitación en el mercado cuando las compras de emergencia se eliminen el año que viene. El plan sustituiría a la actual herramienta contra la crisis.
En materia económica, tras el buen dato de empleo de la consultora privada ADP, los operadores aguardan ya el informe de empleo estadounidense que se publicará mañana viernes. Por lo pronto, las solicitudes iniciales de desempleo de EUA bajaron a su menor lectura en cuatro semanas (326 mil vs. 348 mil pronosticado), y se ha conocido el dato de la producción industrial alemana, que cayó 4% en agosto por problemas suministro (-0.5% pronosticado).
En México, en línea con lo esperado, la inflación al consumidor se acelera en septiembre con un incremento mensual de 0.62%, el mayor aumento para dicho mes en 13 años, con lo que la tasa anual sube a 6.0%, desde el 5.59% de agosto pasado. Es de esperarse que para lo que resta del año, la inflación siga subiendo y cierre el 2021 en niveles alrededor de 6.35%. Con ello, por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $20.45 y $20.62 spot (el euro entre $1.154 y $1.160).
Las principales bolsas en el mundo operan con ganancias, apoyadas por el posible aplazamiento del límite de la deuda en EUA y la reversión de algunos de los aumentos de los precios de la energía a nivel mundial.
El líder de los republicanos en el Senado, Mitch McConnell, ha ofrecido una suspensión a corto plazo del techo de deuda para evitar un impago hasta que los demócratas logren aprobar una solución permanente antes de fin de año. En particular, la propuesta implica subir el techo para que el Tesoro pueda hacer frente a sus obligaciones hasta diciembre.
Por su parte, el presidente de Rusia aseguró ayer que el suministro por parte de su país está garantizado y que Moscú está comprometido con la estabilización del mercado global de la energía. Putin ha defendido que Rusia siempre será un suministrador fiable de gas, cumplidora de sus obligaciones. La reacción de los precios de las materias primas energéticas a esta declaración fue a la baja. La situación sigue siendo complicada, pero podría ser que el mandatario ruso haya puesto un techo temporal a estos movimientos atípicos del mercado energético.
En Europa, el Banco Central Europeo (BCE) está estudiando un nuevo programa de compra de bonos para evitar cualquier agitación en el mercado cuando las compras de emergencia se retiren el próximo año, según fuentes conocedoras de las intenciones del organismo monetario. El plan sustituiría a la actual herramienta contra la crisis y complementaría el antiguo programa de expansión cuantitativa de duración indefinida que actualmente adquiere 20 mil millones de euros al mes.
En materia económica, en Alemania la producción industrial cayó notablemente en agosto al registrar una contracción de -4.0%, en un contexto de penuria de componentes que frena la actividad en las fábricas, especialmente en el sector automotor. En EUA, las solicitudes iniciales de desempleo…
En México, los precios al consumidor aumentaron 0.62% en septiembre, el mayor incremento para un mes similar desde 2008. El componente subyacente subió 0.46% y el no subyacente 1.10%, los mayores aumentos desde 2016 y 2012 para dicho mes, respectivamente.
Así, la tasa anual general sube a 6.0%, desde el 5.59% de agosto pasado, su segundo mayor nivel en lo que va del 2021. Nuestra expectativa es que la inflación cierre el año en 6.35%, lo que obligaría a que Banxico siga subiendo su tasa de fondeo en sus dos restantes reuniones (11 de noviembre y 16 de diciembre) en por lo menos 25 puntos base.