• Mercados accionarios mixtos, con los futuros del S&P500 a la baja, mientras el rendimiento de los bonos gubernamentales va al alza y el dólar opera con ganancias, con los inversionistas asimilando comentarios de miembros del Fed para determinar la magnitud del alza en tasas en la reunión de septiembre y calibrando sus expectativas sobre que tan fuerte será el apretamiento monetario a nivel global
• Continúan las tensiones geopolíticas luego de que el presidente de China Xi Jinping y el líder ruso Vladimir Putin planean asistir a la reunión de noviembre del G20 en Bali, Indonesia
• En Brasil, la encuesta de Datafolha publicada ayer y levantada del 16 al 18 de agosto muestra que el candidato Lula Da Silva ganará la primera ronda de las elecciones presidenciales que se celebrarán en octubre con el 47% de las intenciones de voto, mientras que Bolsonaro cerró la brecha subiendo de 29% a 32%. De acuerdo con la encuesta, en la segunda ronda Lula ganará con el 54% de los votos
• Con una agenda económica prácticamente vacía en EE.UU. los mercados estarán atentos a los comentarios de Barkin del Fed de Richmond quien hablará a la ‘Asociación de Condados de Maryland’, y se mantendrán a la espera de la intervención de Powell en el evento anual de Jackson Hole el próximo 26 de agosto
• En México, el INEGI publicó las ventas al menudeo de junio, cayendo 0.3% m/m (4.0% a/a). Al interior, 7 de los 9 sectores retrocedieron, con la debilidad concentrada en supermercados y departamentales (-1.7% m/m) y en alimentos y bebidas (-1.4%)
Mercado accionario
• Concluimos la semana con movimientos mixtos en los principales índices accionarios, mientras las probabilidades de que se mantenga un apretamiento monetario importante continúan incrementándose
• En EE.UU. los futuros anticipan una apertura negativa, con el S&P500 cotizando 1.0% por debajo de su valor teórico, reflejando una toma de utilidades tras el alza de días recientes, mientras el sector tecnológico es quien muestra los mayores ajustes. Las acciones de Bed Bath & Beyond (NASDAQ:BBBY) caen más del 40% tras la salida de Ryan Cohen. En Asia destacaron los ajustes en los principales índices de China, mientras en Europa el sesgo es negativo, con el Eurostoxx ajustándose tras la baja de acciones de bienes raíces y viajes
• La temporada de reportes en EE.UU. prácticamente ha concluido. Con ~95% de los resultados de empresas del S&P500 el avance acumulado en las utilidades es del 8.1% vs 4.1%e y una tasa de sorpresas positivas en 75.8%
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño negativo en bonos soberanos. Los activos europeos operan con presiones de 10pb en promedio mientras tanto, la curva de Treasuries registra pérdidas de 5pb. Ayer, la curva de Bonos M cerró con un sesgo de empinamiento resultado de presiones de 4pb en promedio en la parte corta y pérdidas de hasta 12pb en los nodos de mayor duración
• El dólar se fortalece (DXY +0.4%) ocasionando que todas las divisas desarrolladas y la mayoría de emergentes operen en terreno negativo. En el primer grupo GBP (-0.8%) es la más débil mientras que en el segundo, PLN (-0.8%) lidera las caídas y RUB (+0.8%) es la única positiva, ante el control de cambios del gobierno ruso. El MXN es la tercera más débil al depreciarse 0.7% a 20.25 por dólar
• Los futuros del crudo caen 2.1% en promedio ante los temores de una recesión global y el alza de contagios en China. En metales predomina el sesgo negativo, con el cobre siendo la excepción
Mercado de deuda corporativa
• Fitch Ratings subió la calificación de la emisión TENIXCB 14U (FF de Autopista Tenango – Ixtapan de la Sal) a ‘AAA(mex)’ desde ‘AA+(mex)’ y modificó la perspectiva a Estable de Positiva. De acuerdo con la agencia, el alza de calificación refleja la recuperación fuerte del tráfico del proyecto experimentada durante 2021 y el primer semestre de 2022, en conjunto con la expectativa de desempeño futuro moderado pero favorable
• HR Ratings ratificó la calificación de ‘HR AA-’ con Perspectiva Estable para las emisiones BRX 22 y 22-2 de Broxel. De acuerdo con la agencia, la ratificación de Broxel y sus emisiones se fundamenta en los niveles de FLE estimados, en conjunto con el nivel del servicio de deuda proyectado, contemplando que la Empresa mostraría niveles sólidos de DSCR