A la apertura de la sesión americana, el peso mexicano borra las ganancias presentadas durante la madrugada y se posiciona en el 14° lugar dentro de las monedas de países emergentes que presentan mayores pérdidas frente al dólar. La divisa mexicana se vio afectada por la expectativa creciente de que la Fed aumentará su tasa de interés de referencia en mayo, luego de que algunos espectadores estaban apostando a que, con el movimiento de marzo, el ciclo alcista habría terminado. Ello después de que los reportes corporativos del primer trimestre mejores de lo esperado de JPMorgan (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C) y Wells Fargo (NYSE:WFC) aliviaron las preocupaciones del mercado sobre las recientes turbulencias bancarias. El calendario de indicadores económicos de México hoy se encuentra vacío, con lo que la atención de los inversionistas se mantendrá en eventos externos. Por su parte, el dólar, medido a través del índice DXY, abre al alza luego de que las cifras de enero y febrero de las ventas minoristas en EE.UU. fueron revisadas al alza, un funcionario de la Fed señaló que las alzas de la tasa de interés aún no habían tenido el efecto deseado y las expectativas de inflación del consumidor aumentaron el viernes. Además, el índice manufacturero Empire State de Nueva York subió inesperadamente a 10.8 puntos en abril, desde -24.6 en marzo, superando ampliamente las previsiones del mercado de -18.0. Es el primer aumento en 5 meses y el nivel más alto desde julio del año pasado.
Durante la semana, en México únicamente se dará a conocer el Indicador Oportuno de la Actividad Económica (martes) y las ventas minoristas (jueves). Así, la atención de los mercados se centrará en los informes trimestrales de EE.UU. y en las intervenciones que hagan los funcionarios del FOMC de la Fed. En términos de indicadores, se publicarán los datos semanales de solicitudes de seguro de desempleo, en los que se buscarán señales de un enfriamiento del mercado laboral. En otras latitudes, los inversores observarán de cerca los reportes de inflación de Reino Unido, Japón, Canadá, Sudáfrica, Malasia y Nueva Zelanda. Además, se publicarán los PMIs preliminares de manufactura y servicios de abril de EE.UU., Reino Unido, Australia, Francia, Alemania y la Eurozona.
USD/MXN Spot
• El peso cerró la sesión previa en $18.02 unidades, con una depreciación de 0.10% (1.8 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $17.93 y un máximo en $18.08 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $17.97 y $18.12 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $17.95 y de resistencia en $18.15 pesos por dólar.
• En los últimos días, el nivel psicológico de $18.00 unidades siguió siendo validado como soporte intradía, con un par de intentos de ruptura, que no se confirmaron al cierre. Esperamos que la paridad siga desarrollando la estructura lateral observada desde el 28 de marzo en los próximos días, debido a que esta semana se publicará poca información en México y en EE.UU., con lo que el tipo de cambio operará dentro de la zona baja de las Bandas de Bollinger. Las cuales se han venido estrechando en los últimos días, brindando una primera señal de que podría presentarse un movimiento brusco.
EUR/USD Spot
• El euro cerró la sesión anterior en $1.100 unidades, con una depreciación de 0.44% (0.49 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $1.094 y un máximo de $1.100 unidades. Para hoy estimamos un rango de cotización entre $1.093 y $1.100 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $1.0 y de resistencia en $1.0 unidades.
• La inflación anual en Italia cayó al 7.6% en marzo, desde el 9.1 % del mes anterior. Es la lectura más baja desde mayo de 2022. La fuerte desaceleración se debió en gran parte al retroceso de los precios de la energía, ya que el año pasado incluye el impacto económico inicial de la invasión rusa a Ucrania. Por su parte, la inflación continuó acelerándose para alimentos no elaborados (9.1% vs 8.7% previo), servicios de vivienda (3.5% vs 3.3% previo).
Índice DXY
• Los futuros del crudo WTI operan a la baja, en torno a los $82.0 dólares por barril, después de ganar más del 2.0% la semana pasada, ya que la Agencia Internacional de Energía advirtió que un recorte sorpresivo de la producción por parte de la OPEP+ endurecerá el mercado más de lo esperado e impulsará los precios del petróleo al alza. La AIE también proyectó en su informe de abril, publicado el viernes, que la demanda mundial de petróleo aumentaría en 2 millones de barriles por día (bpd) en 2023, a un récord de 101.9 millones de bpd. Por otra parte, los mercados continuaron preocupados por la reducción de los inventarios de crudo en EE.UU., la producción interrumpida en Kurdistán y las señales de desaceleración de las exportaciones de petróleo ruso. Además, los inversionistas se mantuvieron optimistas sobre la demanda china, ya que los datos mostraron que el principal importador de crudo del mundo demandó la mayor cantidad de petróleo en casi tres años el mes pasado.
