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Los operadores del EUR/USD están vigilando de cerca el nivel de 1,06, una barrera clave en el par, mientras aguardan las decisiones de política monetaria de los bancos centrales.
- Un recorte más pmrofundo de los tipos del BCE podría desencadenar una fuerte caída, poniendo a prueba los mínimos de este año cerca de 1,0350.
- Esté atento a las sorpresas que deparen los datos de inflación de EE.UU. y la política del BCE para determinar la trayectoria del par a finales de año.
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Los operadores del EUR/USD se encuentran en una encrucijada, con el nivel de resistencia en 1,06 demostrando nuevamente ser una barrera formidable.
A medida que el año llega a su fin, todas las miradas están puestas en dos eventos clave: la reunión del Banco Central Europeo (BCE) y los datos de inflación de EE.UU.
Ambos podrían influir en la trayectoria del par, pero a menos que surjan sorpresas, es probable que el EUR/USD permanezca estancado en un rango lateral durante diciembre.
El consenso del mercado sugiere actualmente que no se producirán grandes alteraciones, ya que tanto el BCE como la Reserva Federal probablemente mantendrán los recortes de tipos esperados de 25 puntos básicos (pbs).
Sin embargo, los débiles datos industriales de la Eurozona y la estabilización de la inflación podrían llevar al BCE a adoptar un enfoque más audaz. Un recorte mayor de lo esperado de 50 pbs podría enviar al EUR/USD de nuevo a una espiral descendente, poniendo a prueba los mínimos del año cerca de 1,0350.
¿Cerrarán el año con un giro los bancos centrales?
Esta semana, el Banco Central Europeo (BCE) tomará su decisión de política monetaria, seguida la próxima semana por la de la Reserva Federal de EE. UU., marcando los últimos movimientos significativos de 2024 en cuanto a tipos de interés. Aunque se prevé que ambas instituciones opten por recortes moderados en sus tipos, el BCE se enfrenta a una presión creciente, especialmente en medio de la desaceleración económica en la Eurozona.
Los indicadores de sentimiento económico de Alemania, incluidos los índices IFO y ZEW, continúan pintando un panorama sombrío, lo que refuerza la posibilidad de un alivio monetario más profundo.
Los desafíos no se limitan a Alemania; las tendencias similares en Francia e Italia señalan una desaceleración más amplia en la Eurozona.
A los quebraderos de cabeza del BCE se añade la posibilidad de que se reanuden las tensiones comerciales. Si Estados Unidos impone más aranceles a Europa, la frágil economía del Viejo Continente podría sufrir otro golpe.
Mientras tanto, en EE. UU., un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal parece casi seguro, ya que los mercados ya lo han descontado. Sin embargo, la inflación persistente y los vientos políticos en contra limitan la capacidad del banco central estadounidense para aplicar recortes agresivos de tipos el próximo año.
Aunque la economía y el mercado laboral de EE.UU. siguen siendo relativamente resistentes, las presiones inflacionistas y las incertidumbres comerciales mantienen a la Reserva Federal en una senda de cautela.
Perspectivas técnicas: La batalla por el 1,06
Desde un punto de vista técnico, el par EUR/USD enfrenta una fuerte resistencia en torno al nivel de 1,06. Esta zona actúa como un cuello de botella crucial para el euro, que podría ser clave en la formación de un patrón de cabeza y hombros invertido. Si esta resistencia se rompe, podría abrir la puerta a una subida hacia niveles más altos. Sin embargo, una falta de ruptura en este nivel podría mantener al par dentro de un rango lateral, dependiendo de los datos económicos y las decisiones de los bancos centrales en las próximas semanas.
Por el contrario, si el BCE recorta los tipos más de lo esperado, los vendedores podrían recuperar el control, buscando los mínimos de este año cerca de 1,0350. Los operadores deben estar atentos a cualquier señal de ruptura o cambio de tendencia, ya que el par EUR/USD está en una zona crítica.
Conclusión
La reunión del BCE de esta semana y los datos de inflación de EE. UU. podrían consolidar el EUR/USD dentro de su rango actual o desencadenar un movimiento decisivo.
Con los bancos centrales acercándose al cierre de su política monetaria de este año, los operadores deben estar atentos a posibles sorpresas que podrían marcar la dirección del par en 2025.
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Descargo de responsabilidad: Este artículo ha sido redactado exclusivamente con fines informativos. No tiene la intención de fomentar la compra de activos, ni constituye una solicitud, oferta, recomendación o sugerencia para realizar inversiones. Cabe recordar que la evaluación de todos los activos debe realizarse desde diversas perspectivas, dado su alto nivel de riesgo. Por lo tanto, la decisión de inversión y los riesgos asociados son responsabilidad exclusiva del inversor. Además, no ofrecemos servicios de asesoramiento en materia de inversión.