El peso cerró la sesión con una depreciación de 0.08%, cotizando alrededor de 20.14 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.1010 y un máximo de 20.2085 pesos por dólar. En la sesión el peso borró la mayor parte de sus pérdidas, debido a que el dólar registró un retroceso de 0.04% de acuerdo con el índice ponderado. Las pérdidas del dólar se deben a la publicación en Estados Unidos del PMI de manufactura elaborado por S&P, que bajó de 49.7 a 48.3 puntos en diciembre, ubicándose por debajo de la expectativa del mercado y en su menor nivel desde septiembre.
En el mercado cambiario se observó un desempeño mixto, pues los participantes están a la espera de indicadores económicos en la sesión del martes, pues en Estados Unidos se publican las ventas minoristas y la producción industrial de noviembre. El mercado también es cauteloso en anticipación al anuncio de política monetaria de la Reserva Federal del miércoles 18 a las 13:00 horas. Es importante recordar que a la par de este anuncio de política monetaria y de la conferencia de Jerome Powell, también se actualizarán las proyecciones de la Reserva Federal de inflación, crecimiento económico y la expectativa de la tasa de interés de los miembros del FOMC. Lo anterior servirá al mercado para especular sobre los recortes de la tasa de interés en 2025.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy fueron: el rublo ruso con 0.87%, la corona sueca con 0.81%, la libra esterlina con 0.51%, el shekel israelí con 0.37%, el dólar neozelandés con 0.28% y el zloty polaco con 0.25%. Las divisas más depreciadas son: el real brasileño con 1.29%, el peso chileno con 0.48%, el yen japonés con 0.35%, el peso argentino con 0.30%, el franco suizo con 0.21% y el sol peruano con 0.20%.
Cabe mencionar que, con la depreciación de hoy, el real brasileño tocó una cotización de 6.1351 reales por dólar, tipo de cambio máximo en registro. El real brasileño está presionado por expectativas de desaceleración económica en 2025 y preocupaciones sobre la sostenibilidad de las finanzas públicas, pues en 2024 el déficit fiscal ha promediado 9.5% del PIB, el mayor desde el 2020, algo que podría llevar a un deterioro de la calificación crediticia. Moody’s ubica la calificación crediticia de Brasil en Ba1 con perspectiva positiva (un escalón por debajo de grado de inversión), S&P Global en BB con perspectiva estable y Fitch Ratings en BB con perspectiva estable (dos escalones por debajo de grado de inversión). Por lo anterior, hoy el Banco Central de Brasil subastó 1.63 mil millones de dólares para contener la depreciación del real brasileño.
Es importante mencionar que la depreciación del real brasileño no tuvo impacto sobre el peso mexicano que se mantuvo estable. Esto puede ser resultado de las altas tasas de interés en México que reducen el atractivo de usar al peso mexicano como cobertura ante eventos de riesgo externos. También hay que recordar que el peso mexicano se mantiene como la tercera divisa más depreciada en el año, con una caída de 18.67%, solo después del real brasileño con una caída en el año de 26.43% y el peso argentino que acumula una depreciación de 26.30%.
El mercado de capitales cerró la sesión con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. El Dow Jones registró una pérdida de 0.25%. Por otro lado, se observan ganancias debido al optimismo del mercado sobre la próxima decisión de política monetaria de la Fed el 18 de diciembre, en donde se espera un recorte en la tasa de 25 puntos base. El Nasdaq Composite mostró un avance de 1.24%, alcanzando un nuevo máximo histórico en la sesión de 20,204.58 puntos. Por su parte, el S&P 500 ganó 0.38%, cortando una racha de 2 sesiones de caídas. Al interior, resaltaron las ganancias de los sectores: consumo discrecional (+1.74%), servicios de comunicación (+1.29%) y tecnologías de la información (+1.01%).
En Europa, se observaron pérdidas tras la publicación de indicadores negativos de China. El STOXX 600 registró una pérdida de 0.12%, ligando 3 sesiones a la baja. El DAX alemán mostró una caída de 0.45%, ligando 2 sesiones de pérdidas y siendo la mayor caída desde el 26 de noviembre. Por su parte, el FTSE 100 de Londres cayó 0.46%, llevando al índice a cerrar en su menor nivel desde el 26 de noviembre. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una pérdida de 1.49%, llevando al índice a cerrar en su menor nivel desde el 2 de diciembre. Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Walmex (BMV:WALMEX) (-2.75%), América Móvil (BMV:AMXB) (-2.51%), Grupo México (BMV:GMEXICOB) (-2.21%), Femsa (BMV:FEMSAUBD) (-1.84%) y Banorte (BMV:GFNORTEO) (-1.51%).
En la mañana destacó la publicación de la encuesta del Banco de México a especialistas del sector privado. Mostró que las expectativas de crecimiento económico de México mejoraron ligeramente, con una proyección de 1.60% para 2024. Sin embargo, la expectativa para 2025 se revisó a la baja a 1.12%, dejando entrever que los principales factores que pudieran obstaculizar el crecimiento de México son: 1) gobernanza, 2) condiciones económicas internas y 3) condiciones externas. Al interior de la gobernanza, los principales factores que frenan el crecimiento son: 1) problemas de inseguridad pública, 2) incertidumbre política y 3) otros problemas de falta de estado de derecho.
Sobre las expectativas de inflación, la encuesta proyecta que al cierre del 2024 la inflación general de México se ubique en 4.37%, mientras que en 2025 en 3.80%. En cuanto al tipo de cambio, prevé que al final del año se ubique en 20.25 pesos por dólar y el próximo año en 20.53 pesos por dólar. Finalmente, al cierre de año se espera una tasa de interés del 10.00% y para el cierre del 2025 en 8.38%.
En cuanto a noticias relevantes, hoy por la mañana la viceprimera ministra de Canadá, Chrystia Freeland, presentó su renuncia al primer ministro Justin Trudeau, señalando que tienen diferencias sobre el camino que deberá seguir Canadá, ante la entrada del nuevo gobierno de Estados Unidos que ha amenazado con imponer un arancel del 25% a las importaciones.
Por otro lado, hoy se dio a conocer que Alemania aprobó realizar elecciones el 23 de febrero del 2025, siete meses antes de lo previsto. Lo anterior para reemplazar al actual Canciller Olaf Scholz luego de que la coalición de tres partidos se rompiera tras el despido de Christian Linder, ministro de finanzas. Los problemas de gobernabilidad en Alemania se profundizan debido al impasse para aprobar un presupuesto de gasto para el 2025, en el que se debate si continuar con los apoyos a Ucrania y elevar el gasto gubernamental en infraestructura y tecnología para dinamizar la actividad económica en Alemania, así como en defensa para controlar la inmigración. Todo esto presenta un riesgo para el PIB de Alemania pues además de la falta de un plan de gasto público, los problemas de gobernabilidad seguirán inhibiendo la inversión privada, limitando también el crecimiento económico.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0475 y un máximo de 1.0524 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2612 y un máximo de 1.2699 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.1008 y un máximo de 21.2105 pesos por euro.