Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.13% o 2.3 centavos, cotizando alrededor de 17.57 pesos por dólar, avanzando por tercera sesión consecutiva y acumulando una apreciación de 1.61% o 28.8 centavos en ese periodo. El tipo de cambio tocó en el overnight un máximo de 17.6264 y un mínimo de 17.5412 pesos por dólar. La apreciación se debe a que continúa el apetito por riesgo en los mercados financieros globales, luego de que el fin de semana la Casa Blanca y miembros del partido republicano alcanzaron un acuerdo para suspender el techo de la deuda y evitar el incumplimiento de obligaciones el 5 de junio. De acuerdo con medios, los líderes republicanos están negociando con legisladores de su partido para asegurar los votos necesarios y aprobar la suspensión del techo de la deuda, votación que podría llevarse a cabo el miércoles.
También hay apetito por riesgo en el mercado de capitales, en donde ha resurgido la especulación de un crecimiento acelerado en las ganancias de empresas del sector tecnológico relacionadas al desarrollo de la industria de inteligencia artificial. En Estados Unidos el Dow Jones pierde 0.23%, el S&P 500 0.47% y el Nasdaq 1.20%. En Europa, el FTSE 100 pierde 0.58%, debido a que permaneció cerrado durante la sesión del lunes, mientras que el DAX de Alemania avanza 0.47%.
El dólar inicia con un retroceso de 0.18%, bajando por tercera sesión consecutiva y acumulando un retroceso de 0.39% en ese periodo. En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el shekel israelí con 0.67%, la libra esterlina con 0.66%, el yen japonés con 0.52%, el florín húngaro con 0.44%, la corona noruega con 0.40%, el peso chileno con 0.37%, la corona danesa con 0.28% y el euro con 0.28%. Las divisas más depreciadas son: la lira turca con 1.41%, el real brasileño con 0.29%, el rublo ruso con 0.26%, el rand sudafricano con 0.20% y la corona sueca con 0.19%. Cabe mencionar que la lira turca cotiza en 20.3953 liras y alcanzó una nueva cotización histórica de 20.4254 liras por dólar, ante la expectativa de que el gobierno del presidente reelecto Erdogan, continuará con políticas económicas no ortodoxas.
En el mercado de materias primas, el petróleo WTI pierde 2.93% y cotiza en 70.55 dólares por barril, debido a: 1) dudas de que la OPEP y sus aliados (OPEP+) recortarán la producción petrolera durante la reunión del 4 de junio y 2) riesgos relacionados con la demanda de China. Por ahora, el optimismo observado en el mercado cambiario y el mercado de capitales no se ha reflejado en el desempeño de los energéticos. Entre los metales industriales el aluminio pierde 0.85%, el cobre pierde 0.07% y el acero en barras pierde 0.63%. Una excepción es el níquel que avanza 0.94%.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos el índice FHFA de precios de viviendas avanzó a una tasa mensual de 0.6% en marzo. A tasa trimestral, los precios de viviendas aumentaron 0.5%, mientras que, respecto al primer trimestre del 2022, los precios de viviendas aumentaron 4.28%, siendo el crecimiento más bajo desde el tercer trimestre del 2014. La directora de la división de investigación y estadística de la FHFA, comentó que el aumento en los precios de vivienda se está moderando y a tasa anual, se observan caídas en ciertos estados del oeste en Estados Unidos, lo cual no sucedía desde hace 10 años. Por su parte, el índice de precios de vivienda Case-Shiller de S&P, mostró una caída anual de 1.15% en marzo, siendo la primera caída anual desde mayo del 2012, cuando la economía de Estados Unidos se recuperaba de la Gran Recesión.
En España, la inflación preliminar de mayo se ubicó en 2.9% anual, bajando de 3.8% y ubicándose por debajo de las expectativas del mercado de 3.3% de acuerdo con la serie armonizada. La inflación de mayo de 2.9% es la menor desde julio de 2021. A tasa mensual, la inflación fue de -0.2%, siendo el primer dato negativo desde enero. Los datos preliminares de inflación de mayo para la mayoría de los países de la Eurozona se publicarán los días 31 de mayo y 1 de junio, en los que, de observarse menores presiones inflacionarias, podrían llevar al mercado a especular que el Banco Central Europeo adoptará una postura monetaria menos restrictiva. Esta mañana el euro cotiza en 1.0734 dólares por euro y acumula en mayo una caída de 2.59%, debido a la especulación de que el Banco Central Europeo ya no subirá la tasa de interés de forma agresiva.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.52 y 17.65 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años cae 6.5 puntos base, ubicándose en 3.73%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años aumentó 0.7 puntos base, ubicándose en 8.91%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.10 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.14% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.6759 a 1 mes, 18.1880 a 6 meses y 18.7565 pesos por dólar a un año.