El peso mexicano anticipa ligeras ganancias por momentos hacia $16.71 spot, donde las decisiones en materia de tasas de interés por parte de los principales bancos centrales en el mundo siguen centrando la atención de los operadores. En esta jornada, el mercado asimila las cifras del índice de precios de consumo personal (PCE) y solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, ambas de EUA, así como la estimación de la inflación de agosto en la Eurozona. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $16.67 y $16.78 spot (el euro entre $1.085 y $1.092).
La referencia de inflación estadounidense PCE, medida favorita de la Fed, cumple con las expectativas y sube en julio 0.2% y 3.3% mensual y anual, respectivamente. Lo mismo sucedió con el rubro subyacente, aquel que excluye bienes volátiles como energéticos y agrícolas. Era un rebote esperado respecto a lo observado en junio, sobre todo explicado por un efecto base bajo. Así, en términos generales, la percepción que envían estos indicadores es que el proceso des inflacionario se mantiene.
Por su parte, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo sorprenden con una baja de 4 mil a 228 mil, cuando se esperaba un incremento a 235 mil. A diferencia de lo publicado en días pasados en el que podría empezar a intensificarse las señales de moderación en ritmo de contrataciones, las solicitudes siguen reflejando una fortaleza en el mercado laboral estadounidense.
Las cifras de hoy no cambian mucho la percepción entre los inversionistas que ha dominado en la semana, de que la Fed podría dejar sin cambios su tasa de fondeo en la reunión de septiembre y que el ciclo de endurecimiento monetario podría haber llegado a su fin. Además, de que será necesario mantener en un nivel alto la tasa de interés por un tiempo prolongado. En el mercado de futuros de tasas de la Fed, las apuestas están cargadas a que se mantendría sin cambios hasta mayo del próximo año.
En este sentido, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, advirtió que la autoridad debe ser cautelosa para evitar un ajuste excesivo de la política monetaria y el riesgo de dañar el mercado laboral de EUA. En un evento en Sudáfrica, dijo que la actual política llevada a cabo por la Fed es apropiadamente restrictiva.
En la Eurozona, la inflación de la región se mantuvo en el 5.3% anual en agosto con lo que continúa en su menor nivel desde enero de 2022. El dato es peor de lo esperado por el mercado, que apuntaba a un ligero enfriamiento, hasta 5.10%. La tasa subyacente se moderó hasta el 5.3% desde el 5.5%, en línea con lo previsto.
Una inflación más alta en la Eurozona aumenta las posibilidades de una subida de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) en la reunión de septiembre.
Asimismo, se ha publicado en China el PMI manufacturero de agosto, que mejora hasta 49.7 puntos desde 49.3, pero sigue por debajo del nivel de 50, que marca el límite entre contracción y expansión. Se generan ciertas esperanzas de que lo peor de la crisis fabril en el país asiático esté llegando a su fin. El PMI del sector servicios retrocede al 51.0 desde el 51.5 de julio.
En México, la tasa de desempleo subió a 3.13% en julio, por arriba del 2.90% pronosticado y del 2.65% del mes previo.
Ayer, Banxico publicó su reporte de inflación para el segundo trimestre de 2023. En línea con las más recientes expectativas de analistas del sector privado y del pronóstico de la Secretaría de Hacienda, la autoridad monetaria elevó a 3% su estimado para el crecimiento de la economía este año y también subió la del 2024 del 1.6% previo al 2.1%. Además, en la conferencia, la Junta de Gobierno de Banco de México destacó que la tasa de interés de referencia se mantendría en 11.25% por un periodo prolongado, ya que se requiere de que el proceso des inflacionario siga consolidándose.
Las principales bolsas en el mundo operan con ganancias, en medio de crecientes especulaciones sobre una posible pausa por parte de la Fed en su proceso de subidas de tasas de interés.