El peso mexicano retrocede por cuarta sesión consecutiva y en la jornada de hoy por momentos se deprecia cerca de 35 centavos a $17.37 spot, aunque posteriormente borra parte de las pérdidas hacia $17.20, con la moneda todavía afectada por la reciente decisión de la agencia Fitch de recortar la calificación de la deuda soberana de EUA. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $17.15 y $17.40 spot (el euro entre $1.091 y $1.097).
Una vez más, cuando se esperaba un agosto tranquilo ya que suele bajar el volumen de operación por las vacaciones de verano, el mercado ha dado una muestra más de su imprevisibilidad a corto plazo.
El recorte de Fitch está siendo el pretexto para operadores e inversionistas para tomar utilidades en las operaciones cambiarias del peso. El día de hoy es la divisa que más se deprecia dentro de un grupo de 31 principales monedas en el mundo.
El anuncio de Fitch genera reacomodos de portafolios a nivel global, aumentando la aversión al riesgo y ampliando la búsqueda de activos considerados seguros, entre los que destacan aquellos denominados en dólares y yenes.
Por el momento, en el mercado de deuda, la rentabilidad del bono del tesoro estadounidense a 10 años ha superado el 4.15%, máximos desde noviembre de 2022, lo que refleja un aumento en los costos de financiación de Estados Unidos, que tiene por delante un exigente calendario de emisiones de deuda.
El factor del carry trade que ha estado detrás en gran medida la fuerte apreciación del peso mexicano en el último año se ha dado principalmente con EUA y Japón. Es en este sentido, que la búsqueda de estos dos activos refugio le está afectado en mayor medida a la cotización de la divisa mexicana, respecto a otras opciones de inversión.
Seguimos considerando que estas afectaciones en la moneda podrían ser temporales y conforme regrese a escena el tema de la política monetaria de la Fed, la moneda podría volver al comportamiento de semanas previas, por debajo de los $17.0 spot. Sin embargo, el riesgo de mayores episodios de depreciación seguirá latentes mientras concluyan los ajustes propios del mercado por la decisión de Fitch.
Tampoco ayuda al peso el efecto contagio negativo del recorte mayor a lo esperado en la tasa de interés de Brasil. La autoridad del país sudamericano redujo en 50 puntos base la tasa de referencia, para dejarla en 13.25%. Se trata de la primera bajada desde septiembre de 2020, hace casi tres años.
En materia económica, en EUA, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo subieron en seis mil a 227 mil, muy cerca de lo anticipado. A las 8am se conocerán el ISM de servicios de julio, así como los pedidos de fábrica y las órdenes de bienes duraderos correspondientes a junio.
En la Eurozona, el deterioro de la actividad del sector privado de la región se agravó en el mes de julio como consecuencia del empeoramiento de la contracción de las manufacturas y el debilitamiento de los servicios. En concreto, el índice compuesto PMI se situó en julio en 48.6 puntos, frente a los 49.9 del mes anterior, lo que supone su peor lectura en 8 meses, después de que el PMI de servicios bajara a 50.9 desde 52 puntos, en mínimos de 6 meses, y el PMI manufacturero marcase en julio mínimos de 38 meses
Además, el Banco de Inglaterra ha celebrado su reunión de política monetaria. El organismo monetario ha cumplido las previsiones, al moderar a 25 puntos base el ritmo de subida de la tasa de interés, hasta el 5.25%, un nivel no visto desde marzo de 2008.
Además, tras el cierre de mercado en Wall Street, publicarán sus resultados trimestrales los gigantes tecnológicos Apple (NASDAQ:AAPL) y Amazon (NASDAQ:AMZN).
Las principales bolsas en el mundo operan con caídas, con los operadores usando la subida de los rendimientos y el nerviosismo antes de los resultados de Apple y Amazon como una oportunidad para sacar algo de beneficio.