El peso mexicano se aprecia a su mejor nivel desde diciembre de 2015, por momentos cerca de 20 centavos a valores alrededor de $16.83 spot, después de un reporte de inflación al consumidor en EUA mejor a lo esperado, el cual reduce las apuestas a la necesidad de mayores alzas en la tasa de interés por parte de la Fed, más allá de la que parece un hecho a finales de este mes. Por el resto del día el tipo de cambio podría fluctuar entre los $16.80 y $17.0 spot (el euro entre $1.103 y $1.109).
Los precios al consumidor estadounidense subieron menos de lo pronosticado en junio. A tasa anual se ubicaron en 3.0%, desde el 4.0% del mes previo, una décima menor a lo esperado. Además, el rubro subyacente, aquel que excluye bienes volátiles como energéticos y agropecuarios bajó a 4.8%, desde el 5.3% anterior y del 5.0% anticipado.
La inflación de EUA parece estar yendo en la dirección correcta que buscan las autoridades. El dato confirma lo que el mercado estimaba: una reducción considerable en ambas lecturas, destacando la subyacente. Esto anima a los mercados en vista de que la lucha contra la inflación parece estar ganando terreno, lo que orillaría a tener una Fed menos presionada para seguir contrayendo la economía mediante subidas adicionales. El soft landing de la economía estadounidense comienza otra vez a cobrar más sentido y los mercados podrían empezar a descontar dicho escenario.
En este sentido, el reporte, si bien consideramos no será suficiente para evitar que la Fed siga subiendo las tasas de interés en su reunión para finales de este mes, porque la caída adicional de la inflación general hasta el 3% se debe a un efecto de base favorable en los precios de la energía y puede haber algunos rebotes en los siguientes meses, sí provoca que aumenten las dudas ya existentes sobre cómo la Fed puede actuar más adelante.
Previo al informe de inflación, el mercado seguía sin creerle a la autoridad monetaria de que habría más de un alza en la tasa de interés en lo que resta del 2023. Al menos así lo reflejaban sus apuestas en el mercado de futuros. El reporte de hoy complicará aún más a la Fed lograr convencer sobre la necesidad de mayores incrementos.
Las futuras decisiones de la Fed dependerán todavía de los próximos datos de inflación y empleo.
Por su parte, respecto a los bancos centrales, hoy a las 8am el Banco de Canadá (BoC) dará a conocer su decisión de política monetaria, para la que se espera un alza de 25 puntos básicos, hasta el 5.0%.
Por su parte, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantuvo sin cambios su tasa de interés de referencia en el 5.50%, poniendo fin así a casi dos años de subidas tras doce incrementos consecutivos del precio del dinero.
Además, en esta jornada se publicará el Libro Beige de la Fed, que aportará nuevos datos sobre la actividad económica y las expectativas para cada distrito y sector empresarial de EUA.
En el ámbito geopolítico, hoy se habla de la OTAN, que ha dicho que Ucrania formará parte de la alianza cuando las "condiciones lo permitan". Por su parte, Corea del Norte ha lanzado este miércoles un misil balístico de largo alcance hacia aguas orientales. El lanzamiento se produce después de que a principios de esta semana Pyongyang amenazara con derribar aviones de reconocimiento militar de Estados Unidos que sobrevuelan las aguas cercanas en el mar del Este.
El precio internacional del petróleo se mantiene cerca de su máximo de tres meses, con la referencia WTI subiendo hoy 0.60% a 75.30 dólares por barril. Por momentos parece ser que los recortes a la producción de crudo anunciados por la OPEP+ en días previos está ayudando a esto rebotes temporales en el precio.
Las principales bolsas en el mundo operan con ganancias, favorecidas por el positivo reporte de inflación en EUA y en espera del inicio de la temporada de reportes corporativos correspondientes al segundo trimestre del año.