Muy buenos días, el mercado asiático cerro la jornada pasada con valores positivos, gracias a que el yuan cotiza estable después de que China modificase la fórmula para fijar el tipo del cambio con las otras monedas del mundo.
El banco central de China ha modificado el mecanismo para fijar el tipo de cambio del yuan y ha reanudado el uso de su factor contra-cíclico (límite al endeudamiento). La divisa cotiza hoy estable tras los cambios anunciados el pasado viernes por el Banco Popular de China (PBOC).
A partir de ahora los bancos locales aplicarán factores “anticíclicos” (impondrán limites de endeudamiento) como parte del mecanismo de fijación de precios de la paridad del yuan frente al dólar.
La mayoría de los bancos de divisas (forex) han realizado el ajuste por iniciativa propia desde principios de agosto para contrarrestar el sentimiento pro-cíclico, en medio de un yuan debilitado en el mercado de divisas.
Durante los últimos meses, la divisa ha experimentado una tendencia a la baja debido, en parte, a un dólar estadounidense más fuerte y “a un clima de comercio mundial volátil”, apunta el Sistema de Comercio de Divisas de China (CFETS), en relación con la guerra comercial que las dos principales potencias mundiales, China y Estados Unidos, están protagonizando.
“El ajuste jugará un papel activo para ayudar a que el yuan se mantenga estable a un nivel razonable y equilibrado”, añade el regulador en un comunicado.
En mayo de 2017, el regulador de divisas de China introdujo el factor de ajuste anti-cíclico al modelo de fijación de precios existente para frenar las fluctuaciones del mercado de divisas.
Después de que el mercado volvió a la normalidad con flujos de capital equilibrados, los bancos en enero redujeron el ajuste y cambiaron el factor anti-cíclico a neutral.
La tasa de paridad del yuan frente al dólar se basa en un promedio ponderado de los precios ofrecidos antes de la apertura del mercado inter-bancario en cada día hábil y puede subir o bajar un máximo del 2 por ciento diario.
El Nikkei de Japón sube un +0,62% en la jornada pasada. El índice de Shanghai terminó la jornada pasada de manera positiva, la cual sube un +1,89%, el índice Hang Seng de Hong Kong sube un +2,17% y lo mismo para el Nifty de India que sube un +0,88% en la jornada pasada.
Para el par USD/JPY, el USD ahora está bastante alcista, gracias a las minutas de la FED que impulsan un alza de tasas, a pesar de las intenciones de Donald Trump de no querer subir las tasas de interés de ese país. El dólar en esta jornada se muestra más fuerte que el yen japonés.
Dentro del par USD/JPY existe resistencia. Una ruptura alcista por encima del nivel de resistencia de 111,14, sería una señal importante de una imagen más alcista para este par, que actualmente no tiene una tendencia real a largo plazo. Hoy el marcado adoptará un sesgo alcista por encima de esta línea de tendencia.
El EUR/USD sube 0,10% esta jornada encontrándose en 1,1630. El Euro subió significativamente durante la jornada del viernes, rompiendo por encima de la estrella fugaz que se formó el miércoles, lo que por supuesto es una señal muy alcista. En este punto, el mercado puede seguir subiendo, pero obviamente hay mucha resistencia justo por arriba. Si rompe al alza, el mercado probablemente apuntará al nivel de 1,1750, seguido por el nivel de 1,18. Un retroceso debería encontrar soporte en el nivel de 1,15, si es que podemos llegar hasta allí. El dólar se vendió drásticamente en el transcurso de la semana y parece que la gente comienza a preocuparse menos de que la situación turca cause un contagio a los bancos europeos, al menos por el momento.
A medida que los políticos europeos se preparan para volver a trabajar después de las vacaciones de verano, la canciller alemana, Angela Merkel, ha pedido que la región sea más enérgica en la defensa de sus intereses. Su llamado se produce cuando la administración Trump lidera la retirada de Estados Unidos del orden mundial que ha dominado durante décadas, dejando algo de un vacío de liderazgo que llenar. Se espera que se reúna con el presidente francés Emmanuel Macron en París el próximo mes para discutir el fortalecimiento de la zona del euro, mientras que la economía de su propio país parece estar a punto de recuperarse de una desaceleración en el primer semestre de este año.
Los futuros de Wall Street alcistas. A las 9:00 am, podíamos apreciar al Dow Jones en 0,38%, el S&P500 en 0,27% y el Nasdaq positivo en 0,40%.
El fracaso de los funcionarios chinos y estadounidenses para hacer algún progreso en el comercio entre las dos economías más grandes del mundo la semana pasada significa que los halcones de China dentro de la administración Trump es probable que tengan la ventaja en el otoño. Dada la amenaza del presidente Donald Trump de imponer aranceles a otros 200 mil millones de dólares de las importaciones chinas, y las ya prometidas represalias de Pekín, parece cada vez más probable una escalada de la guerra comercial en los próximos meses. Hubo mejores noticias para los negociadores comerciales de EE. UU., Ya que las conversaciones con México sobre la resolución de las diferencias de Nafta parecen estar listas a finalizar el día de hoy. Eso proporcionaría una oportunidad para que Canadá se una a las discusiones para salvar el acuerdo comercial de décadas de antigüedad.
En una publicación de blog publicada en la página web de la compañía el viernes por la noche, Elon Musk de Tesla (NASDAQ:TSLA) Inc. dijo que estaba descartando su plan de privatizar el fabricante de autos eléctricos. Con acciones en la compañía que cotizan entre $ 387 y tan bajas como $ 288 desde su tweet del 7 de agosto sobre tener “fondos asegurados” para privatizar la compañía, parece probable una mayor volatilidad luego de la retirada del plan. Tesla bajó más del 5 por ciento en la negociación previa al mercado antes de reducir algunas de esas pérdidas.
Hoy antes de la apertura reporta: American Woodmark (AMWD) y Jianpu Technology (JT).
Después del cierre reporta: HEICO Corporation (HEI), Bilibili (BILI), Phibro Animal Health (PAHC) y RYB Education (RYB).
El cobre abre la semana al alza, cotizando a las 9:30 am en 270,2. Para hoy, vemos que la tendencia alcista debería seguir avanzando al menos hasta el nivel de 272,39 la cual hemos dicho que es una resistencia fuerte, ya que la guerra comercial sigue en estancamiento sin más avances que amenazas entre las dos potencias comerciales. Si rompe por encima del nivel de 272,39, sería una señal muy alcista al menos en el corto plazo, porque estamos a punto de entrar en zona de sobre compra según estocástico. Por otro lado, si llegase a dar la vuelta, podríamos hablar de la zona de 265, 21.
El mercado del petróleo crudo tuvo una sesión fuerte el viernes, alcanzando el nivel de 69,50 dólares antes de retroceder un poco. Una de las principales razones por las que retrocedió es que fue viernes y la gente probablemente quería recoger ganancias. En este punto, está claro que la línea de tendencia alcista se ha mantenido en el marco de tiempo semanal y ahora se podrían aprovechar los retrocesos para comprar. El nivel de 68 dólares debería ser más bien de soporte, basado en el martillo que se formó allí durante el jueves. Tendremos que esperar y ver qué pasa, pero podría ser un buen punto de entrada. Más allá de eso, si rompemos los máximos de la sesión del viernes, es probable que este mercado suba hacia el nivel de 70 y luego a un nivel aún más importante, el nivel de 71, que ha visto muchas ventas.
