Prevalece la volatilidad en los mercados. Bonos mexicanos con pérdidas de 7- 15pb, principalmente en instrumentos de mediana y larga duración. Por su parte,el peso perdió 1.9% a 16.97 por dólar
Semana con muchas cifras para digerir. Los mercados permanecen frágiles y volátiles ante el intento de los inversionistas por recalibrar sus expectativas del inicio de la normalización monetaria y sus implicaciones para diferentes activos.
Luego de que el Fed se mostró más preocupado por las perspectivas globales, los mercados han renfocado su atención a los datos y su posible efecto no solo en EE.UU., sino para la política monetaria en varias partes del mundo y con la semana llena de información relevante. En EE.UU. esperamos que el reporte de empleo muestre una creación de 205,000 plazas, en línea con en consenso de 202,000. Otras cifras incluyen el gasto e ingreso personal, PCE, ventas pendientes de casas, confianza del consumidor, gasto en construcción y el ISM manufacturero. Además, habrá varios discursos de miembros del Fed. En
Europa el debate sobre la necesidad de más QE continúa, con la atención en los precios al consumidor y productor de septiembre además del desempleo e índices de confianza económica. Alemania publicará las ventas al menudeo, China los PMI oficiales y Japón la producción industrial, Tankan y ventas al menudeo. En el Reino Unido, el estimado final del PIB del 2T15. En México sobresaldrán los resultados de la licitación de cinco bloques para extracción en la Ronda 1.2 de la reforma energética el miércoles. La agenda de datos también es importante con la IFB de julio, el desempleo, crédito, remesas y balance público de agosto y los índices del IMEF de septiembre Renta Fija Oferta –SHCP subastará mañana Cetes de 1, 3 y 6 meses, el Bono M de 30 años (Nov’42) y Bondes D de 5 años
Demanda – Los extranjeros registran tenencia en Bonos M de en $1,533,141 millones (60.4% del total de la emisión), al 15 de septiembre. Los cortos sobre el Bono M Dic’24 se ubicaron en 5,966 millones de 6,963 millones previos
Indicadores técnicos – Diferencial entre Dic’24 y Treasury de 10 años pasó de 386pb a 393pb, tras repunte en aversión al riesgo en mercados internacionales
Tipo de cambio
Posición técnica y flujos –Fuerte baja en netos cortos del peso a US$ 362 millones, mínimo desde abril. Los fondos de inversión vendieron US$ 1,345 millones en EM, hilando nueve semanas semana consecutivas a la baja
Indicadores técnicos – Fuerte aumento de las vols de corto plazo ante la incertidumbre externa. El USD/MXN alcanzó un nuevo máximo intradía de 17.34, aunque revirtió debajo del sicológico de 17.00 al cierre de la semana