Gráfico del día: Alerta, el petróleo se dirige a los $60 el barril

La preocupación por la recesión hace pensar en la caída de la demanda de petróleo. Cuando la economía se contrae, la expansión de las empresas se detiene, los consumidores reducen la demanda, lo que significa que se necesita menos energía para producir bienes y se utiliza menos energía para suministrarlos.

Por otro lado, la escasez de oferta hace subir el precio del petróleo. Las sanciones a Rusia, la agitación en Libia y los frecuentes bloqueos de COVID en China favorecen la subida del precio del petróleo.

Ayer, el petróleo se desplomó un 10% debido a los crecientes temores de recesión, mientras los rendimientos del Tesoro se invertían.

Cuando los inversionistas aumentan la demanda de bonos a corto plazo a expensas de los bonos a largo plazo, se crea una anomalía en el mercado.

En condiciones normales, los inversionistas deberían recibir una mayor compensación por comprometerse con un préstamo a largo plazo del gobierno estadounidense.

¿Por qué están dispuestos a cobrar menos, incluso en un compromiso más largo?

Porque tienen miedo y están reduciendo sus pérdidas. Consideran que los rendimientos más bajos son más seguros que la alternativa.

Eso explica lo de ayer. Pero, ¿fue algo puntual o los precios seguirán bajando?

MacroAlf en Twitter caracterizó sarcásticamente la narrativa conflictiva en forma de predicciones desviadas de los bancos de inversión

Citigroup Vs. JP Morgan

Me inclino por el pronóstico de Citi. He aquí el motivo.

El WTI completó una bandera bajista, un aparente equilibrio tras un desplome de 22 dólares en apenas siete sesiones.

Oil Daily

La decisiva ruptura a la baja de ayer demuestra que, a pesar de haber subido, el rango no alcanzó el equilibrio de precios, sino un "respiro" en medio de la espiral bajista. Esto significa que el rango subió por coberturas cortas en lugar de por alzas. Una vez que se agotó el pico temporal de la oferta, los vendedores estuvieron dispuestos a bajar sus ofertas para encontrar nuevos compradores dispuestos. Esto establece una reacción en cadena, enviando los precios en espiral hacia abajo.

Se espera que la caída inicial antes de la bandera se repita después de la bandera. Por lo tanto, mi previsión inicial es de 86 dólares.

Pero si ese escenario se cumple, el petróleo habrá completado una tendencia bajista de máximos y mínimos, cuya fuerza principal es bajista.

Por último, supongamos que el precio cae hasta el nivel del mínimo de abril, rebota y cae más abajo. En ese caso, habrá completado un patrón adicional, mucho más grande que la Bandera Ascendente, un Triángulo Simétrico.

La estructura muestra visualmente cómo los compradores y los vendedores estaban dispuestos a aumentar sus posiciones. Sin embargo, una ruptura a la baja demostraría que los osos eliminaron a los toros y están al mando.

Obsérvese cómo ayer el precio cayó por debajo de la base del triángulo, pero cerró precisamente sobre ella, respetando su soporte. Hoy ha vuelto a ocurrir lo mismo.

¿Coincidencia? Si se rompe, veo al precio cayendo no sólo a los 65 dólares de Citi, sino a los 60 dólares.

Estrategias de operación

Los operadores conservadores deberían esperar a que el triángulo se complete y siga cayendo por debajo de los 96.80 dólares y un movimiento de vuelta que demuestre la integridad del patrón. Esperarán un mínimo de dos días para asegurarse de que el precio no vuelve a subir por encima del fondo del patrón para evitar una trampa para bajistas.

Los operadores moderados podrían vender si se produce un movimiento de vuelta a la bandera y a su resistencia probada. Alternativamente, se pondrían cortos si el precio cayera por debajo del mínimo de ayer de 97.43 dólares y se mantuviera por debajo del triángulo durante al menos dos días. Entonces, esperarían a un repunte correctivo, demasiado corto a un precio más alto, si no para una confirmación adicional.

Los operadores agresivos entrarán en una posición contraria larga contando con el apoyo de la parte inferior del triángulo, lo que ayudará a un movimiento de retorno -cubiertas cortas, agravando las largas de los alcistas- hacia la bandera. Este comercio es relevante sólo si usted sabe lo que está haciendo. La gestión del dinero es primordial. Aquí hay un ejemplo de comercio genérico:

Ejemplo de operación - Posición larga agresiva:

• Entrada: $99

• Stop-Loss: $97

• Riesgo: $2

• Objetivo: $105

• Recompensa: $6

• Ratio riesgo-recompensa: 1:3

Nota: Este es un ejemplo genérico. Puede modificarlo en función de su tiempo, presupuesto y temperamento. Por ejemplo, puedes comprarlo ahora, en caso de que no baje a 99 dólares, pero eso aumentaría tu exposición y reduciría tu potencial de subida hasta la resistencia. ¡Feliz operación!