Esta es la última publicación de mi serie de tres partes sobre el análisis descendente que pretende afinar la búsqueda del mejor, o en este caso, del peor activo.
No afirmo que este sea el peor valor de la historia, sino uno de los peores que he investigado. Consideré Netflix (NASDAQ:NFLX) pero el patrón de operación de la compañía de streaming era desordenado y no me permitía calibrar un objetivo de precio.
Las acciones de Meta Platforms (NASDAQ:META) encontraron apoyo en la línea de tendencia desde el mínimo del 23 de junio. Si la línea de tendencia falla -como sugiere el canal descendente, reforzado por la media móvil de 100 días (100-DMA), dentro del cual se desarrolla- habrán completado un posible patrón de continuación de cabeza y hombros. Obsérvese cómo el rango actual encontró resistencia en el soporte anterior desde marzo.
El RSI cayó por debajo de su línea de tendencia alcista, correspondiente al patrón lateral de la acción, lo que sugiere que el precio caerá por debajo de su línea de tendencia alcista. La media móvil (MA, por sus siglas en inglés) larga del MACD cruzó por debajo de su MA corta, lo que también proporciona una señal bajista. Sin embargo, hay que tener en cuenta la línea de tendencia alcista más larga del RSI desde febrero, que proporciona una divergencia positiva a la caída del precio de las acciones, lo que hace pensar en la posibilidad de tocar fondo.
Además, el RSI nunca llegó a 60, lo que sugiere que el precio puede tener espacio para el alza. Las líneas de tendencia convergentes del RSI crean un triángulo ascendente, lo que demuestra que el impulso ha ido ganando en el largo plazo, lo que es alcista. Por lo tanto, hay que esperar a que se complete el patrón.
Al examinar el panorama general en el gráfico semanal, vemos que el valor es mucho más bajista. El precio cayó por debajo de su línea de tendencia alcista desde 2013 por tercera, que parece ser la última vez, habiendo encontrado resistencia dos veces por la línea de tendencia alcista rota en julio y agosto.
Además, el precio cayó por debajo de una línea de tendencia alcista más plana (roja) desde la venta de diciembre de 2018. Tenga en cuenta que esta es la segunda congestión y que cada una se desarrolla en estas líneas de tendencia alcista.
La MA de 50 semanas (50-WMA, por sus siglas en inglés) ya cruzó por debajo de la de 100 semanas y está soportando la de 200 días.
Sin embargo, el RSI y el MACD semanales han estado rebotando desde una condición de alta sobreventa, lo que aumenta las probabilidades de que la 50-WMA rebote en la 200-WMA y el precio rebote desde el fondo de su rango. Una vez más, hay que esperar a que se complete el patrón.
Estrategias de operación
Los operadores conservadores deberían esperar a que el precio caiga al menos un 3% y tres días, y luego verificar su integridad con un movimiento de retorno.
Los operadores moderados también esperarían al repunte correctivo, después de un filtro de dos días y un 2%, para una mejor entrada.
Los operadores agresivos podrían ponerse en corto tras una ruptura del 1% en el cierre, siempre que acepten los "whipsaws".
Ejemplo de operación
Entrada: $155
Stop-Loss: $160
Riesgo: $5
Objetivo: $130
Recompensa: $25
Ratio riesgo-recompensa: 1:5
Descargo de responsabilidad: El autor no posee actualmente ninguno de los valores mencionados en este artículo.