• Mercados accionarios y rendimientos de bonos gubernamentales al alza mientras el USD pierde, con mayor optimismo tras la reducción de restricciones por COVID-19 en China y que los reguladores de dicho país terminarían sus investigaciones en Didi (NYSE:DIDI) y otras firmas tecnológicas listadas en EE.UU.
• Por su parte, ayer por la noche se publicaron los PMI Caixin de mayo en dicho país. Aunque mejoraron en el margen, se mantienen débiles y en contracción, con el manufacturero en 42.2pts y el de servicios en 41.4pts. Ambos reflejan el impacto de la política de cero-tolerancia para enfrentar al virus
• Atención de la semana en los reportes de inflación de mayo en EE.UU., China, México y Brasil. También se llevará a cabo la Cumbre de las Américas en Los Angeles, habrá elecciones primarias en varios estados de EE.UU. y la OCDE publicará sus Perspectivas Económicas
• En política monetaria sobresale la decisión del ECB, donde se anticipan señales s/una próxima alza de tasas en julio. Decisiones también en Australia, Chile, India, Polonia, Tailandia, Perú y Rusia
• Entre los datos económicos en EE.UU., conoceremos también la balanza comercial, crédito al consumo (abr), confianza del consumidor de la U. de Michigan y solicitudes semanales de seguro por desempleo
• En otras regiones destaca el PIB final del 1T22 en Japón y la Eurozona; balanza comercial (may) en China; producción industrial (abr) en Alemania; y ventas al menudeo (abr) en Brasil
• En México, la inversión fija bruta de marzo creció 2.9% m/m y el consumo privado del mismo mes en 0.7%. Además de lo ya mencionado, la agenda también incluye la producción industrial (abr), negociaciones salariales (may) y la encuesta de expectativas del sector bancario
Mercado accionario
• Iniciamos la semana con movimientos de alza prácticamente generalizados en los índices accionarios, ante el optimismo que está generado entre los inversionistas la reapertura gradual en China, por la disminución en contagios
• En ese sentido, en EE.UU. los futuros anticipan una apertura positiva, con el S&P500 cotizando 1.0% por arriba de su valor teórico y el Nasdaq avanzando 1.5% ante el alza en empresas tecnológicas. Lo anterior, luego de que los reguladores en China anunciaron que reducirán las restricciones a empresas como DiDi −quien sube poco más del 50% en la pre-apertura− y otras listadas en EE.UU., contagiando el optimismo a Apple (NASDAQ:AAPL), Tesla (NASDAQ:TSLA) y Amazon (NASDAQ:AMZN) −esta última tras su split 20 a 1 efectivo el día de hoy
• Asia cerró con ganancias, destacando el avance del 2.7% en el Hang Seng. Europa opera con alzas superiores al 1%, con recursos básicos liderando los avances, ante ganancias en metales industriales
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance mixto en bonos soberanos. Las tasas europeas ganan 2pb, mientras la curva de Treasuries registra pérdidas de 3pb en el extremo corto. La semana pasada, la curva de Bonos M promedió presiones de 20pb. La referencia de 10 años cerró en 8.78% (+30pb s/s)
• El dólar opera negativo permitiendo avanzar a todo el grupo de divisas desarrolladas con GBP (+0.6%) liderando ganancias. En EM, RUB (+3.4%) es la más fuerte seguida de ZAR (+1.6%), mientras MXN cotiza en 19.49 por dólar (+0.4%) tras cinco semanas al hilo de ganancias
• El crudo avanza a niveles de 120 US$/bbl después de que el incremento de los precios en Arabia Saudita sugiere mayor confianza en la demanda, mientras disminuyen los confinamientos en China. Ganancias generalizadas en metales, con el níquel avanzando 3.5%
Mercado de deuda corporativa
• Esta semana esperamos la subasta de dos emisiones quirografarias de Arca Continental (ETR:CONG), AC 22 / 22-2, por hasta $4,350 millones. Las calificaciones asignadas fueron de ‘mxAAA’ por S&P Global y ‘AAA(mex)’ por Fitch Ratings
• S&P Global Ratings retiró todas las calificaciones de Crédito Real, que se encontraban en ‘SD’ (default selectivo) porque no han recibido información significativa de la compañía necesaria para mantener el análisis crediticio actualizado
• Fitch Ratings ratificó la calificación de Inmuebles Carso en ‘AA+(mex)’ con perspectiva Estable. Las calificaciones se fundamentan en el modelo de negocios de Incarso con capacidad de generar ingresos estables de arrendamientos e ingresos por la venta de propiedades