(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 5 de enero de 2021 y traducido al castellano para esta edición).
A medida que pasamos el calendario a 2021, un gran número de personas se preguntan si podrían empezar a invertir a largo plazo con una pequeña cantidad de ahorros. La respuesta es sí.
Los inversores novatos o jóvenes que deseen sumergirse en el mundo de la inversión podrían considerar la compra de un fondo negociado en bolsa (ETF) que podría ser un indicador para el mercado de valores. Echemos un vistazo.
El tiempo es dinero
Nadie sabe lo que le espera a las acciones en los próximos trimestres. Sin embargo, creemos que el tiempo en el mercado es uno de los elementos esenciales de la inversión exitosa para los inversores minoristas.
Los conceptos de tiempo e interés compuesto van de la mano. Una inversión necesita tiempo para crecer, y cuando se le da suficiente tiempo, incluso unos ahorros modestos en los mercados de valores podrían convertirse en cantidades importantes.
Nos gustaría recordar a los lectores la Regla del 72, que calcula la rapidez con la que una inversión podría duplicar su valor con el impacto de la composición. La regla sugiere coger el número 72 y dividirlo por la rentabilidad anual (porcentaje). La respuesta a esa ecuación le proporciona la cantidad de tiempo necesario para que la inversión se duplique.
Digamos que una inversión devuelve un 10% de beneficios al año. Por lo tanto, 72/10 = 7,2. La inversión tardaría unos siete años en duplicar su valor.
Un índice como el S&P 500 generalmente realiza un seguimiento de los rendimientos sobre una base de compra y retención. En 2020, el S&P 500, un indicador de la actuación de las 500 empresas más grandes que cotizan en bolsa en Estados Unidos, reportó unos beneficios de más del 16%. No sabemos cuáles serán los rendimientos del S&P en 2021, el índice podría incluso bajar.
Sin embargo, cuando examinamos los rendimientos del S&P a lo largo de las décadas, podemos ver que el número de años positivos supera con creces los años negativos. Sería correcto decir que los rendimientos anualizados a lo largo del tiempo están en alrededor del 7%-10% en el caso de este índice de referencia. Aquellos inversores que también invirtieron los dividendos habrán visto un aumento de capital más rápido.
Por lo tanto, hoy nos gustaría presentar un ETF que realiza un seguimiento del S&P 500, a saber, el SPDR S&P 500 (NYSE:SPY). Un ETF, que normalmente realiza un seguimiento de un índice, es una cesta de valores: acciones, bonos, materias primas, divisas o alguna combinación de estos activos.
Los diferentes enfoques ofrecidos por los ETF hacen que sea relativamente fácil encontrar un fondo que se adapte a sus objetivos de inversión. SPY podría ser un primer fondo apropiado para muchos nuevos inversores que planean poner una pequeña cantidad de capital en los mercados de valores.
SPDR S&P 500 (NYSE:SPY)
Precio actual: 368,79 dólares
Rango de 52 semanas: 218,26-378,4 dólares
Rendimiento del dividendo: 1,5%
Relación de gastos: 0,0945% al año o menos de 1 dólar en una inversión de 1.000 dólares
Las empresas del índice SS&P 500 representan alrededor del 80% del valor total del mercado bursátil estadounidense. Es un índice ponderado por capitalización. Por lo tanto, las grandes empresas constituyen una parte más significativa de su valor y, por lo tanto, influyen en el rendimiento del índice. Con una capitalización de mercado de más de 2,26 billones de dólares, Apple (NASDAQ:AAPL) encabeza la lista del S&P 500.
Cabe señalar que Wall Street por lo general tiene en alta estima a las empresas de gran capitalización. En otras palabras, incluso cuando esas acciones se ven sometidas a presiones de vez en cuando, por lo general están entre las primeras en recuperarse de las caídas del mercado. 2020 posiblemente es prueba de ello.
Como parte de una cartera diversificada, muchos inversores quieren cierta exposición al S&P 500, es decir, a la rentabilidad y el crecimiento de las empresas públicas estadounidenses. Por lo tanto, invierten en el ETF SPDR S&P 500, que tiene el mayor volumen de trading diario entre los ETF. También fue el primer ETF que incluyó valores de Estados Unidos cuando comenzó a operar en enero de 1993. Sus activos bajo gestión ascienden a unos 330.000 millones de dólares.
Apple, Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN), Facebook (NASDAQ:FB) y Tesla (NASDAQ:TSLA), que se unieron al índice S&P 500 en diciembre, son los cinco nombres más grandes del ETF, que comprenden cerca del 22% de la lista del SPY.
El SPY cuenta con 505 acciones (no 500) ya que varias empresas tienen múltiples clases de acciones. Algunos ejemplos son Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (clase A y clase B) y Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) (clase A y clase B).
Al igual que el índice S&P 500, el SPY reportó un beneficio del 16% en el último año. Muchas acciones están cerca de máximos históricos. Las relaciones PER y P/V finales, que ascienden a 24,74 y 3,98, respectivamente, sugieren una valoración más bien cara.
A mediados de enero, una nueva temporada de presentación de resultados comenzará en Estados Unidos. Las empresas financieras suelen ser las primeras en anunciar sus cifras trimestrales, seguidas de las tecnológicas y las de otros sectores. Puede que no esté mal asumir un aumento de la volatilidad e incluso una recogida de beneficios a corto plazo podría zarandear a varios de los nombres de mayor ponderación del SPY.
Sin embargo, tal retroceso también ofrecería una buena posibilidad de compra en la caída para los inversores minoristas con una perspectiva a largo plazo, haciendo del SPY un valor fundamental para incorporar a su cartera.
(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).