El peso mexicano inicia la sesión con una fuerte depreciación, tras la publicación de la inflación de agosto en EE.UU. La general mensual fue de 0.1% (-0.1% estimada) y la subyacente fue de 0.6% (0.3%e), con lo que las anuales se ubicaron en 8.3% (8.0%e) y 6.3% (6.1%e). En todos los casos, las cifras se encontraron por encima de las proyecciones de los mercados, lo que propició ajustes importantes en las expectativas de que la inflación presentaría un descenso más acelerado. Aunque los mercados de futuros ya anticipaban, con una probabilidad implícita del 90%, que la Reserva Federal incrementaría la tasa de fondos federales en 75 pb en septiembre, habían incrementado sus apuestas a favor de que las alzas se desacelerarían hacia adelante. Ahora, estiman que la tasa terminal alcanzará un nivel de 4.25%, en lugar de 4.00% previsto antes del reporte. Así, todas las monedas presentan pérdidas frente al dólar esta mañana y el índice dólar DXY rebota con fuerza.
USD/MXN Spot
• El peso cerró la sesión previa en $19.86 unidades, con una apreciación de 0.10% (2.05 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $19.79 y un máximo en $19.86 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $19.85 y $20.15 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $19.80 y de resistencia en $20.20 pesos por dólar.
• En agosto, el consumo presentó un mayor dinamismo que el mes previo. Las ventas de la ANTAD de tiendas iguales crecieron 11.5% a/a, mientras que las de tiendas totales lo hicieron en 14.1% a/a. El fuerte dinamismo del empleo, las remesas y una reducción en el número de contagios de Covid-19 apoyaron al consumo, que se ha mantenido resiliente. Esto en línea con el notable crecimiento de las ventas de vehículos, que crecieron 16.5% en términos anuales en el mismo periodo.
EUR/USD Spot
• El euro cerró la sesión anterior en $1.012 unidades, con una apreciación de 0.85% (0.85 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $1.012 y un máximo de $1.019 unidades. Para hoy estimamos un rango de cotización entre $1.000 y $1.019 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $0.999 y de resistencia en $1.020 unidades.
• El indicador ZEW de sentimiento económico de Alemania cayó por tercer mes. En septiembre disminuyó a -61.9 puntos, desde -55.3 pts. en agosto, alcanzando el nivel más bajo desde octubre de 2008 y ubicándose por debajo de las previsiones del mercado de -60.0 pts. Las perspectivas para los próximos 6 meses se han deteriorado aún más, en medio de perspectivas de escasez de energía para el invierno.
Índice DXY
• La inflación de agosto en EE.UU. se ubicó por encima de lo esperado. La anual disminuyó por 2° mes consecutivo al 8.3%, desde el 8.5% de julio. Es la lectura más baja en 4 meses, pero se encontró por encima de las previsiones del mercado de 8.1%. El índice de energía aumentó 23.8%, por debajo de 32.9% en julio, principalmente por una fuerte desaceleración en los precios de la gasolina (+25.6% vs +44.0%); mientras que los del gas natural (33% vs 30.5%) y la electricidad (+15.8%, el mayor aumento desde agosto de 1981) se aceleraron.
• Los futuros del crudo WTI extendieron sus ganancias a una cuarta sesión y operan por encima de los $89 dólares por barril.
