• Mercados accionarios positivos, rendimiento de los bonos gubernamentales al alza, mientras el dólar opera con pérdidas, con los inversionistas asimilando reportes corporativos de Apple (NASDAQ:AAPL) y Amazon (NASDAQ:AMZN) positivos, y con la expectativa de un apretamiento monetario menos agresivo por parte del Fed
• La inflación preliminar de julio en la Eurozona alcanzó otro nuevo máximo en 8.9% a/a desde 8.6% a/a previo, mientras el PIB del 2T22 resultó arriba lo esperado en 0.7% t/t, con lo que la variación anual se ubicó en 4.0% (previo 5.4%), fortaleciendo la expectativa de otra fuerte alza en tasas por parte del ECB en la reunión de septiembre
• En EE.UU. se publicarán las cifras de gasto e ingreso personal de junio, con las miradas en el deflactor PCE subyacente. Asimismo, se dará a conocer el indicador final de julio de sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan
• En México, el INEGI publicó el PIB preliminar del 2T22, mostrando un alza de 1.0% t/t, mejor a lo anticipado. En términos anuales (cifras originales), la actividad resultó en 2.1% (previo: 1.8%). Por sectores, las actividades primarias rebotaron 0.9% t/t (+1.5% a/a), con la industria en +0.9% t/t (+3.3% a/a) y con los servicios en +1.0% t/t (+0.9% a/a), con estos dos últimos contribuyendo a la continuación de la recuperación en el periodo. Más tarde se darán a conocer cifras de crédito bancario y el reporte de finanzas públicas de junio
Mercado accionario
• La semana concluye con movimientos positivos en los principales índices accionarios, apoyados por buenos reportes corporativos. En EE.UU. los futuros anticipan una apertura al alza, con el S&P500 cotizando 0.7% por arriba de su valor teórico y el Nasdaq 1.1%, reaccionando favorablemente a resultados de Apple y Amazon. En Europa observamos avances generalizados, impulsados también por los buenos reportes de financieras y consumo de lujo
• Hoy tenemos los resultados de 14 empresas del S&P500, entre las que destacan Exxon (NYSE:XOM) y Chevron (NYSE:CVX), ya con cifras arriba de lo esperado. Al momento contamos con ~53% de los resultados y se acumula una caída en utilidades del 1.1% vs +4.1%e. La tasa de sorpresas positivas se ubica en 73.4%
• En México concluyó la temporada de reportes con cifras en general alineadas a lo esperado. De los reportes que destacaron ayer por la tarde tenemos a Alsea (BMV:ALSEA) y Pinfra (BMV:PINFRA), con fuertes crecimientos, aunque confirmando presiones en rentabilidad. Consideramos que el IPC podría consolidar cerca de 48,000pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño negativo en bonos soberanos. Los activos europeos operan con pérdidas de hasta 6pb mientras que la curva de Treasuries registra presiones de 2pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M registró un rally de 21pb en promedio y la referencia de 10 años cerró en 8.64% (-19pb)
• El dólar se debilita (DXY -0.4%) mientras las divisas desarrolladas y emergentes operan con variaciones mixtas. En el primer grupo JPY (+0.6%) y CAD (-0.2%) se ubican en los extremos y en el segundo, PHP (+1.2%) lidera las alzas y RUB (- 2.6%) es la más débil. El peso mexicano extiende las ganancias de ayer al apreciarse 0.2% a 20.24
• Los precios del crudo avanzan 2.1%, en promedio, a pesar de la expectativa de una moderación en el consumo de energéticos. En metales, el oro cotiza en 1,760 US$/oz t (+0.3%) y la plata que cotiza con ligeras caídas, mientras en industriales se registran ganancias moderadas
Mercado de deuda corporativa
• El día de hoy se espera la subasta de dos bonos quirografarios de KimberlyClark de México, KIMBER (NYSE:KMB) 22 y 22-2, por un monto conjunto de $10,000 millones, con opción de sobreasignación del 20%. La serie 22 tendrá un plazo de 12 años pagando una tasa fija, mientras que la serie 22-2 tendrá un plazo de 5 años y pagará una tasa variable referenciada a TIIE-28. Las calificaciones asignadas fueron de ‘AAA’ por parte de S&P Global Ratings y Fitch Ratings
• HR Ratings ratificó la calificación de las emisiones VRZCB 08 / 08U (FF de 199 municipios del Estado de Veracruz) en ‘HR AA+ (E)’ con perspectiva Estable. La ratificación se debe al nivel de Tasa Objetivo de Estrés obtenida de 100%, similar al observado en la revisión previa de la calificadora