A la apertura de la sesión americana, el peso mexicano extiende al avance asentado durante la madrugada y se posiciona en el 6° lugar dentro de las monedas de países emergentes que presentan mayores ganancias frente al dólar. La divisa mexicana se vio favorecida por las buenas cifras de inflación de marzo en EE.UU., lo que apoya la expectativa de que el final del ciclo alcista de la tasa de interés de referencia de la Fed está cerca. Los mercados de futuros descuentan, con una probabilidad implícita del 65.0%, un alza de 25 pb para la reunión de política monetaria del 3 de mayo, antes de hacer una pausa en junio. Por su parte, el dólar, medido a través del índice DXY, abre a la baja, luego de que se informó que la inflación anual en EE.UU. se desaceleró por 9° mes consecutivo, hasta el 5.0% en marzo, encontrándose por debajo de las previsiones del mercado del 5.2%. La lectura es la más baja desde mayo de 2021, tras el 6.0% reportado en febrero. Mientras que, la inflación subyacente anual, que excluye artículos volátiles como alimentos y energía, aumentó a 5.6% en marzo, desde un mínimo de 14 meses de 5.5% reportado el mes anterior, en línea con las estimaciones del mercado. La inflación subyacente mensual fue de 0.4%, desacelerándose ligeramente respecto al aumento del 0.5% del mes anterior.
USD/MXN Spot
• El peso cerró la sesión previa en $18.18 unidades, con una depreciación de 0.13% (2.29 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $18.02 y un máximo en $18.20 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $18.00 y $18.20 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $17.95 y de resistencia en $18.25 pesos por dólar.
• Ayer, la paridad siguió desarrollando una estructura lateral, a la espera de un catalizador que lo ayudara a definir una tendencia de corto plazo. Esperamos que el tipo de cambio se mantenga operando en la zona baja de las Bandas de Bollinger -con un rango entre $17.80 y $18.35. En la parte alta, la media móvil de 20 días sigue operando como resistencia y, en la baja, el psicológico de $18.00 se mantiene como un soporte clave, aunque el de $18.05 se está consolidando como un piso intermedio.
EUR/USD Spot
• El euro cerró la sesión anterior en $1.091 unidades, con una apreciación de 0.40% (0.44 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $1.091 y un máximo de $1.099 unidades. • Para hoy estimamos un rango de cotización entre $1.091 y $1.100 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $1.090 y de resistencia en $1.102 unidades.
• Los futuros del gas natural en Europa rondan los $43 dólares por megavatio hora en la segunda semana de abril, luego de caer casi 10.0% la semana pasada, y se mantienen cerca de niveles no vistos desde junio de 2021, ya que la demanda sigue siendo débil y las temperaturas continúan subiendo. Además, el almacenamiento está muy por encima de los niveles estacionales, con un 55.6 % en la Unión Europea y un 64.0% en Alemania.
Índice DXY
• Los futuros del crudo WTI operan al alza y se encuentran por encima de los $82.0 dólares por barril, después de haber subido más del 2.0% en la sesión anterior, respaldados por señales de suministros mundiales de petróleo más ajustados y un informe que apuntaba a otra disminución en los inventarios de crudo de EE.UU. en un centro de almacenamiento clave. Los envíos desde Rusia disminuyeron después de que Moscú anunciara reducir la producción, mientras que los flujos de oleoductos desde la región semiautónoma iraquí del Kurdistán siguen detenidos. Mientras que, en EE.UU., los datos del Instituto Americano del Petróleo mostraron que las reservas de crudo en Cushing, Oklahoma, se contrajeron en 1.4 millones de barriles la semana pasada. Así, el WTI cotiza cerca de sus niveles más altos en más de dos meses, impulsado inicialmente por el sorpresivo anuncio de la OPEP+ de que reducirá la producción en 1.16 millones de barriles por día desde mayo hasta fines de 2023.
