Parte de la última tanda de cheques de estímulo enviados a los hogares estadounidenses ha llegado a los minoristas, incluidos los actores del comercio electrónico. Mientras tanto, la reapertura de las economías mundiales probablemente permitiría a los consumidores comprar en tiendas físicas y online. Por lo tanto, hoy presentamos dos fondos negociados en bolsa (ETF) que podrían beneficiarse de que los consumidores derrochen en una amplia gama de artículos.
1. SPDR® S&P Retail ETF (NYSE:XRT)
- Precio actual: 86.77 dólares
- Rango de 52 semanas: 26.29-99.24 dólares
- Rendimiento del dividendo: 0.72%
- Relación de gastos: 0.35% anual
Según los datos mensuales más recientes de la Oficina del Censo de Estados Unidos, las ventas minoristas y de servicios de alimentación de Estados Unidos "para el período comprendido entre diciembre de 2020 y febrero de 2021 aumentaron un 6% (±0.5%) frente al mismo período de hace un año”.
Además, "los ingresos personales aumentaron en 1,954,700 millones de dólares (un 10%) en enero, según estimaciones publicadas hoy por la Oficina de Análisis Económico, y los gasto en consumo personal (PCE) aumentaron en 340,900 millones de dólares (un 2.4%).
Dicho de otra manera, a medida que se acerca el nuevo trimestre, el gasto de los consumidores en Estados Unidos parece bastante robusto. Merece la pena mantener en su lista de compras El ETF SPDR® S&P Retail ETF (NYSE:XRT), ya que invierte en una serie de negocios minoristas. El fondo comenzó a operar en junio de 2006 y cuenta con alrededor de 660 millones de dólares bajo gestión.
El XRT, que realiza un seguimiento del rendimiento del índice S&P Retail Select Industry, cuenta actualmente con 102 participantes. Las 10 principales acciones representan menos del 12% de los activos. Por lo tanto, los movimientos de precios de las empresas por separado no pueden influir significativamente en el ETF.
En cuanto a los subsectores, las empresas minoristas de Internet y Marketing Directo tienen la mayor ponderación, con un 20.91%. Los siguientes de la fila son Automotive Retail (18.77%), Apparel Retail (18.09%), Specialty Stores (16.20%) y Food Retail (6.72%).
Entre las principales acciones se encuentran la gasolinera nacional y cadena de tiendas de ultramarinos Murphy USA, la minorista de piezas automotrices AutoZone (NYSE:AZO), la minorista multicanal Target (NYSE:TGT), la minorista de alimentación Sprouts Farmers Market Inc (NASDAQ:SFM) y la plataforma de subastas y comercio electrónico online eBay (NASDAQ:EBAY).
En lo que va de año, el XRT ha subido un 39% y alcanzó máximos históricos en enero. Las relaciones PER y P/V finales se sitúan en 17.52 y 3.60, respectivamente. En el caso de una gran recogida de beneficios en abril, intentaríamos invertir en el fondo entre 75-80 dólares. A largo plazo, esperamos que la mayoría de los nombres del fondo sigan siendo resistentes y aumenten los ingresos.
2. Amplify Online Retail ETF (NASDAQ:IBUY)
- Precio actual: 121.35 dólares
- Rango de 52 semanas: 38.37-141.00 dólares
- Rendimiento del dividendo: 0.64%
- Relación de gastos: 0.65% anual
Los últimos indicadores muestran: "El mercado norteamericano de comercio electrónico vale poco menos de 912,000 millones de dólares y está creciendo a un ritmo del 13% anual. El comprador electrónico norteamericano promedio gasta alrededor de 3,500 dólares al año en compras online y el comercio electrónico ya representa el 14% de todas las ventas minoristas".
En los días de pandemia, las compras online se han vuelto aún más importantes, no sólo en Estados Unidos sino también en todo el mundo. Según Statista, "en 2019, las ventas minoristas de comercio electrónico en todo el mundo ascendieron a 3.53 billones de dólares y se prevé que los ingresos por comercio electrónico aumenten hasta 6.54 billones de dólares en 2022".
El ETF Amplify Online Retail (NASDAQ:IBUY) da acceso a negocios globales con el 70% o más de los ingresos procedentes de las ventas online. El fondo comenzó a operar en abril de 2016, y los activos netos ascienden a 1,600 millones de dólares.
El IBUY, que cuenta con 58 participantes, realiza un seguimiento del rendimiento del índice EQM Online Retail Index. Alrededor del 76% de las empresas provienen de Estados Unidos, seguido de China, Alemania, el Reino Unido e Israel. Alrededor del 35% del fondo lo compone el top 10 de sus empresas.
Algunos de los principales negocios del ETF son el minorista online Revolve Group LLC (NYSE:RVLV), que se centra en los consumidores millennials y de generación Z; la plataforma de viajes online TripAdvisor (NASDAQ:TRIP), la plataforma de comercio de descuento en línea Groupon (NASDAQ: GRPN); plataforma de transporte compartido Lyft (NASDAQ:LYFT) y el grupo de telecomunicaciones Qurate Retail Inc Series A (NASDAQ:QRTEA), cuyas marcas incluyen QVC, HSN, Zulily y otros.
Desde principios de año, el fondo ha subido un 3% y alcanzó máximos históricos a mediados de febrero. Sin embargo, en el último año, el IBUY ha reportado un beneficio del 190%. Los inversores a largo plazo podrían considerar cualquier nuevo retroceso hacia 100 dólares como una oportunidad para posicionarse en largo en las acciones.