A la apertura de la sesión americana, el peso mexicano borra parte del avance presentado durante la madrugada, pero aun así se posiciona en el 3er lugar dentro de las monedas de países emergentes que presentan mayores ganancias frente al dólar. La divisa mexicana se vio favorecida por el tono hawkish de las minutas de la reunión de política monetaria de septiembre de Banxico, las cuales dejaron ver que, ante los riesgos inflacionarios, la tasa de interés de referencia se mantendrá en el nivel actual por más tiempo. Ante ello, ahora estimamos que será hasta mayo del 2024 cuando se concrete el primer recorte.
Por su parte, el dólar, medido a través del índice DXY, abre ligeramente a la baja, debido a un incremento del apetito por instrumentos de riesgo, pues las exportaciones de China disminuyeron 6.2% a/a, a $299,130 millones de dólares en septiembre, lo que implica una mejora respecto a la caída del 8.8% reportada el mes anterior y en comparación con la disminución prevista del 7.6% por el mercado. Esto marcó el quinto mes consecutivo de caídas de las exportaciones, pero fue la menor dentro de ellas. Mientras que, las importaciones disminuyeron 6.2% a/a, el menor retroceso desde mayo, en comparación con la caída del 7.3% del mes anterior.
Por otra parte, ayer los datos mostraron que los precios al consumidor en Estados Unidos aumentaron más de lo esperado en septiembre. Eso ayudó a respaldar algunas expectativas en el mercado de que las tasas de interés estadounidenses podrían necesitar permanecer altas por más tiempo. El informe del Departamento de Trabajo mostró que el aumento anual de los precios subyacentes al consumidor el mes pasado fue el más pequeño en dos años, pero el incremento sorpresa en los costos de alquiler llamó la atención de los inversores.
Finalmente, la fuerte escalada de las tensiones en Oriente Medio durante la semana aseguró que el ambiente se mantuviera cauteloso en todos los mercados.
USD/MXN Spot
• El peso cerró la sesión previa en $17.98 unidades, con una depreciación de 0.83% (14.78 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $17.84 y un máximo en $18.00 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $17.80 y $18.00 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $17.75 y de resistencia en $18.10 pesos por dólar.
• Ayer, la cotización estableció mínimos y máximos decrecientes por segundo día y ya corrigió el 61.8% del movimiento alcista de la semana pasada. Rompió la media móvil de 10 días y encontró un soporte en la de 200 días -en $17.75-. Ésta será determinante para la tendencia de corto plazo. De romperla a la baja, la paridad buscaría el siguiente piso técnico dado por la media móvil de 20 días -en $17.65-.
EUR/USD Spot
• El euro cerró la sesión anterior en $1.053 unidades, con una depreciación de 0.87% (0.92 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $1.051 y un máximo de $1.056 unidades.
• Para hoy estimamos un rango de cotización entre $1.050 y $1.056 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $1.049 y de resistencia en $1.057 unidades.
• La producción industrial en la Eurozona aumentó 0.6% m/m en agosto, recuperándose parcialmente de la contracción del 1.3% de julio y superando el aumento esperado del 0.1%. El principal catalizador de este repunte fue la producción de bienes de consumo duradero, que aumentó 1.2%, poniendo fin a un período de 4 meses de contracción.
Índice DXY
• Los futuros del crudo WTI subieron más de $86 dólares por barril, marcando un aumento del 4% durante la semana, impulsado por el conflicto en curso en el sur de Israel y Gaza, que ha elevado significativamente las tensiones geopolíticas en Medio Oriente. El ministro de Asuntos Exteriores de Irán advirtió que los militantes respaldados por Teherán podrían abrir un nuevo frente en la guerra de Israel contra Hamás si continuaba el bloqueo de Gaza. Por otra parte, Estados Unidos impuso el conjunto inicial de sanciones a los propietarios de petroleros que transportaban petróleo ruso a precios superiores al precio máximo establecido por el G7 de $60 dólares por barril, para penalizar a Rusia por su invasión a Ucrania. Mientras que, los datos oficiales mostraron que los inventarios de crudo estadounidenses aumentaron en 10.176 millones de barriles la semana pasada, la mayor cantidad desde febrero.
