• Mejor desempeño en bolsas y bonos tras la esperada publicación del deflactor del PCE en EE. UU., mismo que resultó en línea con lo estimado y con una moderada revisión a la baja en el mes previo. El PCE subyacente, indicador de precios preferido del Fed, resultó en +0.4% m/m, con el cambio anual pasando de 2.9% a 2.8%. Los mercados recibieron positivamente el reporte al no representar una sorpresa negativa para la dinámica inflacionaria. A la vez, los miembros del Fed continúan sugiriendo que es probable que veamos recortes en tasas, si bien aún en algunos meses. De esta forma, el mercado incorpora bajas implícitas por cerca de -20pb para la reunión de junio y un acumulado de -82pb para todo 2024 (Banorte (BMV:GFNORTEO): -75pb).
• Los bonos europeos se apreciaron 4pb en promedio y revirtieron las pérdidas al inicio de la sesión debido a que algunos datos de inflación no fueron tan positivos como en EE. UU. Posteriormente, se beneficiaron de la dinámica global por el PCE. Los USTs mostraron una dinámica similar, con la curva aplanándose y la parte larga registrando ganancias de hasta 3pb. La nota de 2 años cerró en 4.62% (-1pb) fortaleciéndose desde 4.70% previo al reporte, mientras la nota de 10 años cerró en 4.25% (-1pb) y habiendo operado hasta en 4.31% al inicio de la sesión. Los Bonos M se apreciaron 4pb.
• El USD se fortaleció (DXY: +0.2%), aunque con mejor desempeño en activos de riesgo, lo que benefició a divisas de EM. CLP (+1.1%) destacó, también apoyado por buenos datos de actividad económica. El MXN se apreció 0.2% a 17.05.
• Bolsas mixtas en Europa y Asia, mientras en EE. UU. el balance fue mayormente positivo al estar apoyado por la recuperación de algunas acciones en el sector de tecnología. El S&P500 (+0.5%) y el Nasdaq (+0.9%) avanzaron, con el Índice de Semiconductores de Filadelfia arriba 3%, su mayor alza desde la semana pasada. El IPC subió 0.11%, con industriales y consumo discrecional encabezando ganancias.