USDMXN con buena baja desde ayer después de haber perforado 18.48. Commodity Currencies en apreciación.
Podemos decir muchas cosas del por que la baja, lo cierto es que estamos en un ambiente de retroceso donde el USD está perdiendo de forma general después de que las probabilidades de aumento de tasas en el corto plazo se fueran casi a cero, y el MXN no había sido tocado con ese movimiento general, depreciación del USD / apreciación de la moneda CONTRA, el MXN se había mantenido arriba de la zona de ruptura de alza, y como comentamos en días pasados, pudiera ser que el mercado estuviera temeroso ante un menor crecimiento en Estados Unidos, tan es así que en las últimas jornadas, el petróleo repuntó hacia los 50 dpb en WTI y no vimos ese beneficio en USDMXN como lo vimos en USDCAD.
Por ejemplo, ahora vemos que el par hace rompimiento de la zona de soporte y baja del mínimo de 18.48 del día 2 de junio y con eso el comportamiento del precio nos dice que el mercado no tiene apetito por continuar de modo alcista, pasando a una pausa en la estructura de alza y ahora el reto a vencer será el soporte en 17.80 para abandonar la estructura alcista por completo, cosa que vemos de momento poco probable. Como menciono, noticias podemos ver muchas y muchas veces no sabemos con exactitud la detonación de los participantes a salir a vender, pero el precio nos dice que los participantes no están dispuestos a permanecer en cierto nivel y es donde tomamos decisiones.
Hoy en día vemos las commodity currencies presentar una apreciación de forma general, (Bonds, Commodities, Emerging Mark) All Buoyed by Central Banks) en un ambiente de apetito por riesgo, donde los commodities son los que más están presentando la apreciación con el índice CRY subiendo 1.33% (Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Commodity Index) y el WTI 1.49%.
Entrando de lleno al análisis gráfico del USDMXN tenemos que el par hizo el día de ayer una perforación del mínimo del día 2 de junio en 18.48 presentando cierre por debajo de ese precio abriendo posibilidad de buscar los siguientes soportes como mencionamos que en caso de bajar de ese nivel buscaríamos 18.42, 40, 38 y 32, hoy el mercado continúa con la baja pasando el mínimo de ayer en 18.35 y el soporte de 18.32 incluso pasando la zona de soporte de 18.20 que consideramos importante, ahora veremos si el par es capaz de cerrar por debajo de 18.20, de hacerlo entraríamos a una zona de congestión entre 17.93 y 18.20 pero sería necesario perforar el 17.80 (línea morada) para meternos de nuevo en la zona lateral que veníamos jugando antes del desarrollo del impulso alcista, con esto podríamos decir que este impulso se abandona y quedamos en el rango de 17.10 – 80, de momento es poco probable.
Parece ser que entraremos en una etapa de consolidación y compresión de fuerza, cerrando las bandas de bollinger, donde de momento las tenemos en 18.06-18-75. Un cierre de las bandas significa menor volatilidad y espera de información que nos haga buscar otro equilibrio. Vemos que tenemos un mínimo en 18.09 del día 19 de mayo y es cercano a la banda inferior de Bollinger, consideremos este nivel como zona de soporte, así como el 18.20, es decir puede ser atractivo para muchos participantes salir a cubrir entre 18.09 y 18.20.
Tenemos indicador de momentum ya en terreno negativo acompañando el movimiento de baja, por otro lado, MACD que nos había dado la lectura de movimiento de baja desde días previos, aunque necesitábamos el price action para confirmar, sigue marcando movimiento de baja con el cruce, pero sigue estando por arriba de línea de 0, sugiriendo de momento que este movimiento no es tendencia de baja es solo un movimiento de baja, y desde que estamos en proceso de compresión y al parecer lateralidad, vemos el estocástico llegando a niveles de sobreventa, sugiriendo bajas limitadas por lo que podemos ver una consolidación en la parte de abajo de ese rango definido por bandas de Bollinger antes de pensar en mayores bajas o en regreso dentro del rango.
De forma intradía tenemos en gráfica de 60 minutos un rompimiento desde ayer del soporte de zona de 18.56/52 con baja hasta el soporte de 18.32 donde hiciera pausa, consolidación y posterior continuación con ruptura de baja de ese soporte llegando hasta soporte en zona de 18.09 donde es mínimo del día 19 de mayo, ahora tenemos un estado de sobreventa intradía por lo que podríamos ver una pausa y consolidación entre 18.09 y 18.20 (38.2% de Fib), en caso de pasar arriba de 18.20 podríamos extendernos a buscar la zona de 18.30/32 para validar ruptura, eso dependerá del sentimiento de apetito o versión en los mercados y del desempeño de los precios del petróleo.
El indicador de momentum se encuentra en parte negativa con estado de sobreventa, MACD en negativo y permanece de modo bajista a pesar de estar en niveles de sobreventa.
DXY en 93.56 unidades.
WTI en 50.94 dpb.
TSY 10 años en 1.70%
VIX en 14.26 unidades.j