Principales Catalizadores de los mercados este día…
• Mercados accionarios a la baja, rendimiento de bonos gubernamentales positivos, con el dólar fortaleciéndose y el petróleo perdiendo, con los inversionistas reevaluando la posibilidad de alzas más agresivas del Fed para frenar la inflación –tras comentarios hawkish de Bullard ayer– en medio de disrupciones prevalecientes en las cadenas de suministro. En específico, James Bullard (Fed de St. Louis) comentó que no se puede desestimar la posibilidad de un incremento de 75pb para controlar la inflación, aunque esto aún no es su caso base. Además, reiteró que piensa que la tasa de referencia debería alcanzar 3.5% al cierre del año
• La atención continúa en Ucrania, con renovados ataques rusos en la región de Donbás, al este del país. En este sentido, el Ministro de Finanzas de Francia, Bruno Le Maire, mencionó que buscaría que las sanciones económicas se extiendan al petróleo ruso. Además, se espera que la Unión Europea establezca un fondo para la reconstrucción de Ucrania
• Hoy, el FMI publicará su documento de “Perspectivas de la Economía Mundial”, en el cual probablemente veremos una revisión a la baja en el estimado de crecimiento global para 2022, similar a lo realizado ayer por el Banco Mundial
• En cuanto a datos económicos la agenda es ligera. En EE.UU. se darán a conocer datos del sector inmobiliario para marzo. En cuanto a política monetaria, contaremos con los comentarios de Evans (Chicago). Finalmente, por la noche en China se publicarán los niveles para las tasas de préstamos de 1 y 5 años. En México, INEGI publicó el IOAE de marzo, con un alza de 0.8% m/m (0.4% a/a cifras desestacionalizadas). Por sectores, anticipan a la industria en +1.0% m/m, rebotando tras la caída previa, y con los servicios en +0.7%, manteniendo dinamismo
Mercado accionario
• Movimientos mixtos, con sesgo negativo, en los mercados accionarios en donde los inversionistas muestran cautela debido a perspectivas de un menor crecimiento económico global y una posible política restrictiva más agresiva por parte del Fed, mientras continúa el desarrollo de la guerra en Ucrania y la afectación por el coronavirus en China
• En Asia las bolsas cerraron mixtas. En Europa los mercados retroceden, el Eurostoxx disminuye 1.1%. Por su parte, en EE.UU. los futuros de los principales índices accionarios son mixtos y muestran pocos cambios
• En el frente corporativo, de 13 compañías del S&P 500 que hoy reportan, 9 han dado a conocer sus resultados, siendo la mayoría mejor a lo esperado, entre ellas Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) y Lockheed Martin Corp (NYSE:LMT). IBM (NYSE:IBM), mientras Netflix (NASDAQ:NFLX) publicarán sus cifras tras el cierre del mercado
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Presiones generalizadas en bonos gubernamentales, con tasas europeos ajustando +7pb, mientras la curva de Treasuries pierde hasta 4pb en el extremo largo y la nota de 10 años alcanza máximos desde 2018 de 2.89% (+3pb). En México, la curva de Bonos M registró ayer presiones de 4pb, en promedio
• Dólar avanza modestamente en medio de un desempeño mayormente negativo en divisas del G10 con JPY (-1.0%) como la más débil. En EM, el sesgo también es negativo, excepto RUB (+2.3%). En tanto, el peso mexicano cotiza en 19.87 por dólar (-0.2%), tras ganar ayer 0.7%
• El crudo retrocede tras comentarios hawkish de Bullard ayer a pesar de promesa de China de reparar el daño económico causado por los confinamientos. En tanto, ganancias generalizadas en metales industriales con el níquel avanzando 1.5%, mientras el oro cotiza con pocos cambios
Mercado de deuda corporativa
• S&P Global Ratings subió la calificación en escala global de Grupo Aeroméxico (BMV:AEROMEX) a ‘B-’ de ‘D’ tras su salida del proceso de reestructura financiera. La perspectiva en desarrollo refleja la opinión de la agencia de que Aeroméxico podría experimentar una recuperación del flujo de efectivo más lenta de lo esperado si los precios del petróleo continúan aumentando
• Fitch Ratings ratificó las calificaciones de largo y corto plazo de Fibra Shop en ‘A+(mex)’ y ‘F1+(mex)’, respectivamente y modificó la perspectiva de la calificación de largo plazo a Estable desde Negativa. Las calificaciones reflejan la calidad buena del portafolio de activos, la diversificación de inquilinos y la expectativa de apalancamiento neto por debajo de 6.0x en el mediano plazo