• Mercados accionarios con sesgo negativo –pero con futuros del S&P 500 al alza–, rendimiento de bonos gubernamentales mixtos y dólar con pocos cambios. Esta dinámica se da ante inversionistas que esperan alzas más agresivas por parte del Fed para frenar la inflación más alta en 40 años de cara a la decisión de política monetaria mañana
• En cifras económicas, en EE.UU. se publicarán los precios al productor de mayo, donde se espera un aumento respecto al mes previo tanto en la general como la subyacente. El mercado estará atento también a las elecciones primarias en cuatro estados de EE.UU. (Maine, Nevada, Dakota del Norte y California del Sur)
• En Alemania, la encuesta ZEW de expectativas de junio mostró una mejoría en el margen al ubicarse en -28.0pts vs. los -34.3pts de mayo. Una menor cantidad de inversionistas anticipo un deterioro adicional de la economía, aunque el sentimiento permanece deprimido
• Por la noche, China publicará sus reportes de producción industrial, ventas al menudeo e inversión fija (acumulado del año) de mayo, donde se esperan menores caídas en las dos primeras respecto al mes previo
• Por su parte, el gobierno de Hong Kong informó que no implementará medidas más estrictas frente al virus al menos hasta el 1 de julio ya que los hospitales no están saturados. Esto se da en un entorno en el que prevalece el nerviosismo por la política de COVID en China y Hong Kong que ha afectado el dinamismo comercial
Mercado accionario
• Mercados accionarios con sesgo negativo, en donde los inversionistas mantienen cautela ante la posibilidad que un aumento más agresivo en las tasas de interés acentúe la probabilidad de una recesión, mientras las interrupciones en las cadenas de suministro y el impacto de la guerra en Ucrania impulsan los altos niveles de inflación
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura al alza con el promedio de los principales índices cotizando 0.3% por arriba de su valor teórico. Oracle sube más de 13.0% previo a la apertura de mercado tras reportar resultados superiores a las expectativas de los inversionistas. Por su parte, el Eurostoxx se ajusta -0.5%, registrando las mayores caídas en los sectores de industrial y consumo básico. Mientras tanto, Asia cerró mixta, resaltando el descenso del Nikkei de 1.3% y el aumento del Shanghai de 1.0%, observando algunas compras de oportunidad
• En México, el IPC podría mantenerse cotizando entre los 48,300 y 48,800pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance mixto en bonos soberanos. Las tasas europeas pierden +4pb, en promedio, mientras la curva de Treasuries registra ganancias de hasta 7pb en el extremo corto. Ayer, los Bonos M se depreciaron 19pb, en promedio, con la referencia de 10 años cerrando en 9.22% (+21pb)
• El dólar cotiza con pocos cambios en medio de un desempeño mixto en divisas del G10 y EM. En el primer grupo, NOK (-0.5%) y CHF (+0.4%) se ubican en los extremos. En EM, MXN (-0.4%) cotiza en 20.53 por dólar, tras perder 2.4% ayer, ubicándose como la segunda más débil del grupo
• El crudo avanza con el WTI y el Brent cotizando por arriba de 120 US$/bbl en medio de balances estrechos en el mercado de energía. En este sentido, los futuros de crudo operan en backwardation (spot mayor a futuro). En metales y granos, la dinámica es mayormente negativa
Mercado de deuda corporativa
• CFE informó que llevó a cabo su primera operación de Administración de Pasivos en los mercados internacionales por un monto objetivo de US$ 1,000 millones. La operación consistió en la recompra voluntaria de seis bonos y obtuvo una demanda 23% superior al monto objetivo. La emisora aceptó la totalidad de las ofertas presentadas por un monto nominal de US$ 1,229.6 millones
• HR Ratings revisó a la baja la calificación de CAMESA a ‘HR BBB’ de ‘HR A-’ y modificó la perspectiva a Negativa de Estable. La acción de calificación se basa en la disminución del índice de capitalización con respecto al año anterior, donde el indicador se mantiene por encima del límite regulatorio establecido por la CNBV