• Mercados accionarios positivos, rendimiento de los bonos gubernamentales mixto, mientras el dólar opera con pérdidas en un contexto en el que los inversionistas están optimistas por resultados resilientes en el sector de tecnología. Los reflectores se centrarán en la decisión del Fed y el tono del comunicado ante un escenario de fuertes presiones inflacionarias y riesgos de recesión
• Estimamos que el FOMC anunciará un aumento de 75pb, con lo que el rango de la tasa de referencia se ubicaría en 2.25%-2.50%. Estaremos pendientes al tono del comunicado y la conferencia de prensa de Powell, donde esperamos un tono hawkish, en un contexto en el que no se puede descartar otro movimiento de la misma magnitud en la reunión de septiembre
• En un entorno de fuerte deterioro en las relaciones entre EE.UU. y China, Biden tendrá una llamada el jueves con el líder del país asiático Xi Jinping, donde se abordará la situación de Taiwan. Se habla de que Nancy Pelosi podría viajar a Taiwan a principios de agosto a lo que Beijing respondió inmediatamente en contra del posible viaje diciendo que esto tendría un grave impacto sobre las relaciones bilaterales
• En cuanto a cifras económicas en EE.UU. se publicará la balanza comercial, ventas pendientes de casas y órdenes de bienes duraderos de junio
• En México, el INEGI publicó la balanza comercial de junio, con un déficit de US$3,957.2 millones. Las exportaciones subieron 1.3% m/m (20.2% a/a), con alzas en las manufactureras. Las importaciones crecieron 6.0% m/m (31.7% a/a), impulsadas por las petroleras
Mercado accionario
• Mercados accionarios con sesgo positivo, en donde los inversionistas reflejan un sentimiento de mayor optimismo y realizan algunas compras de oportunidad después de asimilar perspectivas de algunas tecnológicas
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura al alza con el S&P500 cotizando 0.9% por arriba de su valor teórico. En el mismo sentido, Europa opera con ganancias, el Eurostoxx aumenta 0.5%
• En EE.UU., Alphabet (NASDAQ:GOOGL) y Microsoft (NASDAQ:MSFT) suben más de 3.0% previo a la apertura de mercado tras reportar e indicar mejores perspectivas a las previstas. Adicionalmente, de las 52 empresas del S&P500 que hoy publican sus resultados, 19 han dado a conocer sus cifras, en su mayoría mejor a lo pronosticado. Por otra parte, en el frente corporativo nacional, Chdraui y Walmex (BMV:WALMEX) mantuvieron una buena dinámica de crecimiento y control en gastos, mientras que Livepol y Oma sorprendieron con mayor rentabilidad. En cuanto a Tlevisa, se observó en línea a lo esperado. Asimismo, se esperan los reportes de Bbajio, Gentera (BMV:GENTERA), Gmexico (BMV:GMEXICOB), Lab, Lacomer y Orbia (BMV:ORBIA)
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño mixto en bonos soberanos. Los activos europeos registran pérdidas de 6pb en promedio, mientras que la curva de Treasuries opera con ganancias de 1pb concentradas en la parte media. Ayer la curva de Bonos M cerró con ganancias de 3pb en la parte corta y presiones de 3pb, en promedio, en la parte media y larga
• El dólar se debilita con el DXY ajustando -0.4% mientras las divisas desarrolladas ganan terreno y las emergentes operan con variaciones mixtas. En el grupo del G-10 NOK (+1.1%) lidera las ganancias mientras que en EM, CSK (+0.5%) y PHP (-0.7%) se ubican en los extremos. El peso mexicano se aprecia 0.3% a 20.41 por dólar
• Los precios del crudo suben 0.9%, en promedio, ante una caída en los niveles de los inventarios en EE.UU. y el resto de los commodities cotizan con ganancias, excepto el aluminio que cae 0.4%
Mercado de deuda corporativa
• Fitch Ratings subió la calificación de largo plazo en escala nacional de Médica Sur a ‘AA(mex)’ desde ‘AA-(mex)’ y revisó la perspectiva de la calificación a Estable de Positiva. El alza de calificación se fundamenta en el desempeño operativo sólido y consistente que ha mantenido la compañía
• S&P Global Ratings confirmó la calificación de la emisión CIENCB 15 en ‘mxAAA’. La agencia considera que aún si la emisión no cuenta con una garantía específica del gobierno federal, ante situaciones extraordinarias, existe una probabilidad casi cierta de que el gobierno federal brinde un apoyo oportuno y suficiente para el cumplimiento de las obligaciones financieras