• Mercados accionarios positivos, rendimientos de bonos gubernamentales al alza y dólar con pérdidas, mientras la ansiedad disminuye tras la partida de Nancy Pelosi de Taiwán, aunque los mercados siguen digiriendo los comentarios hawkish de los miembros del Fed sobre una inflación persistente y el largo camino para la estabilidad de precios
• En su controversial viaje a Taiwán, Nancy Pelosi resaltó el apoyo de EE.UU. a la Isla. Beijing reaccionó a la visita con sanciones, lo que apunta a que la crisis por la que atraviesa la relación entre China y EE.UU. podría exacerbarse aún más. Sin embargo, la respuesta del país asiático no fue tan fuerte como se temía
• En cuanto a cifras económicas, la agenda económica en EE.UU. incluye indicadores PMIs finales de junio, el ISM de servicios, órdenes de fábrica y de bienes duraderos, así como varias intervenciones de miembros del Fed, entre las que destaca la de Bullard, Harker, Daly, Barkin y Kashkari
• Por su parte, en la Eurozona, las ventas al menudeo cayeron en 1.2% m/m en junio, un resultado mucho más débil de lo anticipado por el consenso, con lo que la variación anual se ubicó en -1.7%, en un contexto donde la región enfrenta un escenario complicado de fuertes presiones en precios y desaceleración económica
• En el frente de la política monetaria, más tarde esperamos la reunión del Copom en Brasil, donde estimamos un alza de 50pb en la Selic y señales de que el ciclo de alza en tasas podría no haber terminado, esto en medio de incrementos en las expectativas de inflación del 2023 y una inflación todavía muy elevada
Mercado accionario
• Mercados accionarios con sesgo positivo, en donde los inversionistas ponderan las tensiones políticas entre EE.UU. y China, mientras continúan evaluando los resultados corporativos ante un entorno de mayor inflación y perspectivas monetarias restrictivas
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura ligeramente positiva con el promedio de los principales índices cotizando 0.4% por arriba de su valor teórico. Por otra parte, Europa opera principalmente con ganancias, el Eurostoxx avanza 0.4%, impulsado por los sectores de salud y financiero. Por su lado, Asia cerró mixta, destacando la caída del Shanghai con 0.7% y el incremento del Nikkei con 0.5%
• En el frente corporativo, de 38 compañías del S&P500 que hoy publican sus resultados, 14 han dado a conocer cifras, en su mayoría mejor a lo esperado. CVS Health (NYSE:CVS) aumentó su guía de ganancias ajustadas por acción para todo el año. En México, el IPC podría estar operando entre los 46,600 y 47,300pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño negativo en bonos soberanos extendiendo las pérdidas de ayer. Los activos europeos ajustan hasta +7pb mientras que la curva de Treasuries pierde 3pb en promedio. Ayer la curva de Bonos M registró presiones de 10pb en promedio y la referencia de 10 años cerró en 8.56% (+14pb)
• El dólar cotiza con ligeras pérdidas (DXY -0.2%) mientras las divisas desarrolladas y emergentes operan con variaciones mixtas. En el primer grupo, NOK (+0.8%) y NZD (-0.2%) se ubican en los extremos. En emergentes, HUF (+1.2%) lidera las alzas y INR (-0.6%) es la más débil. El peso mexicano se aprecia 0.7% a 20.66 por dólar, revirtiendo parte de las pérdidas de ayer
• Los precios del crudo caen 0.9% ante un alza de inventarios en EE.UU. y a a la espera de la decisión de la OPEP+ sobre las cuotas de producción. En metales predomina el sesgo positivo, excepto en el cobre y el nickel
Mercado de deuda corporativa
• Grupo Axo informó que concretó la adquisición de ciertos activos propiedad de ON Stores México, subsidiaria de The Gap Inc (NYSE:GPS)., e igualmente se documentó la firma de diversos contratos por los que se otorga a una subsidiaria de Axo los derechos para operar, administrar y distribuir la marca Old Navy en México
• HR Ratings asignó la calificación de ‘HR AAA’ a los bonos sociales propuestos por Nacional Financiera, NAFR 22S / 22-2S y NAFF 22S. De acuerdo con la agencia, la calificación de Nacional Financiera se basa en el apoyo explícito que recibe por parte del Gobierno Federal para el cumplimiento de sus obligaciones
• PCR Verum asignó la calificación de ‘AA/M (e)’ a la emisión propuesta de LC Liquidez Corporativa y EFIM, LC&EFCB 22 (ABS)