• Mercados accionarios mayormente a la baja, dólar con ligeras ganancias y rendimientos de los bonos gubernamentales mixtos con los inversionistas cautelosos asimilando la confirmación de un mayor apretamiento monetario por parte del ECB y a la espera del dato de inflación en EE.UU. de cara a la decisión del Fed la próxima semana
• Se espera que hoy en la Cumbre de la Américas, Biden anuncie un acuerdo migratorio, en el que pedirá a sus vecinos de América Latina que se comparta la responsabilidad para contener la reciente migración en el continente
• En cuanto a cifras económicas, para la inflación de mayo en EE.UU. estimamos un avance de 0.7% m/m en el índice general desde +0.3% m/m previo, con lo que la variación anual se ubicará en 8.2% desde 8.3%. Esto confirmará que el máximo del año ya se tocó en marzo en 8.5% pero dejará en claro también que la baja en la inflación está siendo muy moderada. En el componente subyacente estimamos un avance de 0.4% m/m desde +0.6%, con lo que la variación anual se situará en 5.9% desde 6.2% el mes anterior. Asimismo, se publicará el reporte preliminar de junio de sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan, el que esperamos se ubique en 58pts
• En México, el INEGI publicó la producción industrial de abril, arriba 0.6% m/m (+2.7% a/a), sorprendiendo al alza. Destacamos mejorías en todos los sectores, pero particularmente en la minería (+1.4% m/m) y manufacturas (+1.2%), con la construcción más modesta (+0.5%). Más tarde, se darán a conocer las negociaciones salariales de mayo
Mercado accionario
• Predomina un sentimiento negativo en los mercados accionarios en donde los inversionistas muestran preocupación por la expectativa de un menor crecimiento económico global, después de un tono más hawkish del ECB ayer en su reunión de política monetaria, y mientras aguardan a la publicación de la inflación en EE.UU. que pudiera dar señales sobre el ritmo de alza en tasas de interés por parte del Fed
• En Asia la mayoría de las bolsas cerraron negativas. En Europa los mercados retroceden, el Eurostoxx disminuye 1.8%. Las acciones de empresas de los sectores financiero, servicios públicos y consumo básico lideran las pérdidas. Por su parte, en EE.UU. los futuros de los principales índices accionarios son mixtos y muestran pocos cambios (-0.1% en promedio)
• En México, el IPC podría ubicarse por los 49,200 puntos
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño mixto en tasas gubernamentales, con activos europeos ajustando +/- 3pb mientras la curva de Treasuries norteamericana se aplana resultado de pérdidas de 2pb en la parte corta y ganancias de 2pb en la parte larga. Ayer la curva de Bonos M cerró con ganancias de 1pb en promedio y la referencia de 10 años en 8.96% (-2pb)
• El dólar se fortalece (DXY +0.3%) mientras las divisas del G-10 y EM operan con variaciones mixtas. En el primer grupo NZD (+0.5%) y GBP (-0.4%) se ubican en los extremos, mientras que en el segundo HUF (-1.5%) es la más débil. El peso mexicano extiende las pérdidas de ayer al depreciarse 0.3% a 19.73 por dólar
• Los precios del crudo avanzan 0.8% ante la expectativa de mayor demanda por la reapertura de actividades en China. En metales, el desempeño es negativo tanto en industriales como en preciosos
Mercado de deuda corporativa
• Fitch Ratings afirmó las calificaciones de Unifin en escala internacional (IDR) en ‘BB-’ y en escala nacional de largo plazo en ‘A-(mex)’. Asimismo, removió la Observación Negativa y asignó perspectiva Negativa. De acuerdo con la agencia, la afirmación y resolución de la Observación Negativa reflejan un riesgo reducido de refinanciamiento a corto plazo luego de la extensión. Por su parte, la perspectiva Negativa refleja el riesgo de ejecución asociado con las estrategias de financiamiento adicionales de Unifin
• S&P Global Ratings bajó la calificación de la emisión APPCVCB 17 (FF de APP Coatzacoalcos – Villahermosa) a ‘mxBBB+’ desde ‘mxA+’, al mismo tiempo, retiró la Revisión Especial (CreditWatch) con implicaciones negativas. De acuerdo con la agencia, la reciente firma del Convenio Modificatorio del Contrato de Prestación de Servicios (CPS) del tramo carretero, incluye un recorte en los pagos por disponibilidad de alrededor de 16.6% para los siguientes 24 meses