Principales Catalizadores de los mercados este día…
• Mercados accionarios mixtos con sesgo negativo, Futuros del S&P a la baja, rendimiento de los bonos gubernamentales mixto, USD operando con ganancias y el precio del petróleo subiendo, en un entorno de incertidumbre por la guerra en Ucrania y disrupciones en las cadenas de suministros
• La atención está en el reporte de inflación de marzo en EE.UU. la que estimamos se ubique en +1.2% m/m, con lo que la variación anual se situaría en 8.4% desde 7.9% previo. En lo que se refiere a la subyacente, anticipamos una variación de 0.5% m/m, con lo que el cambio anual será de 6.6% desde 6.4%. Con esto se estarán tocando nuevos máximos, dando argumentos adicionales al banco central para acelerar el ritmo de alza en tasas, al menos en la reunión de mayo
• Las miradas estarán también en las intervenciones de Brainard y Barkin del Fed, buscando señales de lo que podría pasar con la política monetaria después de la decisión del quinto mes del año
• En otros temas en el entorno global, la OPEP y la EIA publicarán sus reportes mensuales
• Por otro lado, en México, se darán a conocer las cifras de la ANTAD de marzo
Mercado accionario
• Mercados accionarios mixtos, con sesgo negativo, en donde los inversionistas centran toda la atención en el dato de inflación que se publicará en EE.UU., así como en las implicaciones que apuntan a una política monetaria más restrictiva por parte del Fed. Esto bajo un contexto de persistentes presiones por los incrementos en precios de commodities de la mano de un menor dinamismo económico global
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura con pocos cambios. Por otra parte, Europa opera con pérdidas, de 0.5% en promedio, en donde el Eurostoxx se ajusta -0.5%, siendo las mayores bajas en los sectores de salud y bienes raíces. Por su parte, Asia cerró mixta, destacando la caída del Nikkei con 1.8% y el avance del Shanghai con 1.5%, en donde se realizaron compras de oportunidad esperando que los formuladores de política tomen medidas destinadas a reactivar el crecimiento económico
• En México, el IPC podría ubicarse por debajo de los 54,400pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance mixto en bonos gubernamentales, con tasas europeos ajustando +/- 2pb, mientras la curva de Treasuries norteamericana pierde 6pb en el extremo corto y opera con pocos cambios en el extremo largo. La curva de Bonos M registró un sell-off de 10pb, en promedio, ayer
• Dólar avanza en medio de un desempeño mixto en divisas del G10 acotado por NOK (+0.3%) y EUR (-0.2%). En EM, el sesgo es negativo con CZK (-0.3%) como la más débil; sin embargo, MXN se separa del grupo cotizando en 19.87 por dólar (+0.4%), seguido del SGD (+0.1%)
• Desempeño mayormente positivo en commodities. El crudo repunta ante una flexibilización de algunas restricciones por el virus en Shanghái. Los granos avanzan con el maíz cotizando en máximos de una década y el trigo ganando 2.6%. En metales, el oro opera con pocos cambios en 1,952 US$/oz t
Mercado de deuda corporativa
• HR Ratings revisó al alza la calificación de HIR Casa a ‘HR AA-’ desde ‘HR A+’ y modificó la perspectiva a Estable de Positiva. De acuerdo con la agencia, la revisión al alza se basa en el fortalecimiento de su situación financiera, así como en una posición de fortaleza en los factores ESG
• Fitch Ratings afirmó las calificaciones de Mercader Financial en ‘A-(mex)’ y ‘F2(mex)’ y revisó la perspectiva a Estable de Negativa fundamentada en el perfil crediticio general sostenido del emisor a pesar de los retos enfrentados por la pandemia
• Fitch Ratings afirmó las calificaciones de Mexarrend en escala internacional en ‘B+’ y en escala nacional en ‘BBB+(mex)’ y ‘F2(mex)’; la perspectiva es Negativa en ambas escalas. Las calificaciones reflejan su posición de capital mejorada, rentabilidad antes de impuestos aún muy baja y la evaluación de fondeo, liquidez y cobertura de Fitch