• Mercados accionarios mixtos, Futuros del S&P a la baja, dólar operando con ganancias y rendimiento de bonos gubernamentales con pocos cambios con los inversionistas asimilando la decisión del Fed y el posible ritmo de ajuste monetario, el dato de confianza de la Eurozona más débil en año y medio, mientras están atentos al día más activo de reportes
• Las miradas están en la llamada entre los presidentes Biden y Xi Jinping donde se espera que traten temas como la guerra en Ucrania, la situación en Taiwán, la inflación y la relación comercial y de cooperación entre ambos países
• En cuanto a cifras económicas, en EE.UU. se publicará el PIB de 2T22. En medio de fuerte especulación de que el dato podría mostrar una contracción con lo que se cumplirían dos trimestres consecutivos de caídas, estimamos un ligero avance de 0.6% t/t anualizado. Esperamos que el crecimiento se vea apoyado por un incremento de 1.2% en el consumo privado
• En la Eurozona, la confianza en la economía de julio se moderó al ubicarse en 99.0pts por debajo de los 103.5pts previos, tocando un mínimo en casi año y medio, debido a los temores de desabasto energético y el inicio del ciclo de alza en tasas por parte del ECB. En tanto, la confianza del consumidor continuó en terreno negativo en -27.0pts al igual que en junio
• En México, el INEGI dio a conocer las cifras de empleo de junio. La tasa de desempleo subió a 3.35%, con una creación de 281.0 mil empleos. Con cifras ajustadas por estacionalidad vimos una ligera disminución a 3.33% (-3pb). Más tarde estaremos atentos al reporte de finanzas públicas
Mercado accionario
• Mercados accionarios mixtos con sesgo negativo, tras reportes que no alcanzaron estimados y asimilando el ritmo del alza de tasas del Fed. Los futuros en EE.UU. apuntan a una apertura negativa con el Nasdaq cotizando 0.1% por debajo de su valor teórico, en tanto que Meta Platforms no alcanzó las expectativas y reportó su primera caída de ingresos debido a que las compañías están recortando gastos de publicidad
• En el frente corporativo, de 56 empresas del S&P500 que hoy reportan, 28 ya lo hicieron, la mayoría con sorpresas positivas. Al cierre, la atención estará en los resultados de Apple (NASDAQ:AAPL) y Amazon (NASDAQ:AMZN). Mientras que ayer en México, destacaron favorablemente las cifras de Gentera (BMV:GENTERA), Orbia (BMV:ORBIA), Lab y Lacomer; Gmexico (BMV:GMEXICOB) estuvo por debajo de las expectativas. Hoy, Cemex (BMV:CEMEXCPO) confirmó una mayor presión en rentabilidad, alineado a lo esperado y registró una caída en su flujo de efectivo. Disminuyendo ligeramente su guía 2022 (alza de dígito bajo a medio). El precio podría continuar presionado. Más tarde reportan Alsea (BMV:ALSEA), Cuervo (BMV:CUERVO), Femsa (BMV:FEMSAUBD) y Pemex
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance mixto en bonos soberanos. Las tasas europeas ajustan entre +/-4pb. En tanto, la curva de Treasuries gana 3pb, en promedio, con los mayores ajustes en el extremo largo. La curva de Bonos M cerró ayer con pocos cambios, con una ganancia promedio de 1pb
• El dólar recupera terreno mientras las divisas desarrolladas operan con sesgo negativo con SEK (-0.8%) como la más débil. En EM, el sesgo es mixto con HUF (-2.0%) y KRW (+1.1%) en los extremos. En tanto, MXN se deprecia 0.1% a 20.43 por dólar
• El crudo avanza, tras el reporte de inventarios de EE.UU. por debajo de lo esperado y una posible política monetaria menos agresiva por parte del Fed. En metales, tanto industriales como preciosos cotizan con sesgo positivo, con el oro ganando 1.0%. Los granos operan en terreno positivo
Mercado de deuda corporativa
• HR Ratings ratificó la calificación de Korea Eximbank y sus dos emisiones vigentes en el mercado local (KEXIM 19 / 21) en ‘HR AAA’ con perspectiva Estable basada en el apoyo financiero explícito que tiene el Banco por parte del Gobierno de Corea del Sur, definido en la Ley de KEXIM
• PCR Verum ratificó las calificaciones de Grupo HYCSA de largo plazo en ‘A/M’ con perspectiva Estable y de corto plazo en ‘2/M’. La ratificación contempla los consistentes incrementos observados en sus ingresos operativos, a su vez acompañados de una mayor estabilidad en sus niveles de apalancamiento y coberturas de pago de intereses