• Mercados accionarios mixtos, futuros del S&P al alza, rendimiento de bonos gubernamentales al alza, mientras el dólar opera con ganancias ante compras de oportunidad después del ajuste que ha llevado a las bolsas a su nivel más bajo en 6 semanas. No obstante, los riesgos se han elevado por la suspensión de las exportaciones de gas ruso a Polonia y Bulgaria
• El ligero optimismo que observamos hoy está sustentado en una temporada de resultados corporativos que lleva una tasa de sorpresas positivas del 80.5% y, particularmente, los resultados de Microsoft (NASDAQ:MSFT), Mercedes-Benz y Michelin (EPA:MICP) que superaron las expectativas
• Los mercados están atentos al reporte de inflación de la primera quincena de abril en Brasil y a la balanza comercial en EE.UU. así como a la intervención de Lagarde del ECB y la decisión de política monetaria del Banco Central de Japón
• El reporte de inflación en Brasil será clave previo a la reunión del Copom del próximo 4 de mayo, en un contexto en el que se especula que el fin del ciclo de alza en tasas está cerca, mientras el Fed estará implementando un agresivo ciclo de alzas, lo que ha llevado al real a caer 7.5% en las últimas tres sesiones
• En México, el INEGI publicó la balanza comercial de marzo, con un superávit de US$198.7 millones. Las exportaciones cayeron 2.7% m/m (+20.9% a/a), con un retroceso en las no petroleras. Las importaciones crecieron 1.0% m/m (+ 12.7% a/a), impulsadas por las petroleras
Mercado accionario
• Movimientos mixtos, con sesgo positivo, en los mercados accionarios tras las caídas de la sesión previa, en medio de preocupaciones de desaceleración económica, la interrupción del suministro de gas ruso a Polonia y Bulgaria, y reportes corporativos con balance positivo
• En Asia las bolsas cerraron mixtas. En Europa los mercados avanzan, el Eurostoxx sube 0.1%. En EE.UU. los futuros de los índices accionarios apuntan a una apertura positiva al incrementarse 0.4% en promedio
• De 45 compañías del S&P500 que hoy reportan, 15 han dado a conocer sus resultados, siendo mejor a lo esperado, entre ellas Kraft (NASDAQ:KHC) y T-Mobile US (NASDAQ:TMUS). Meta y PayPal (NASDAQ:PYPL) publicarán sus cifras tras el cierre. En México, Amx mostró resultados neutrales, aunque sigue avanzando con estrategias de valor, Walmex (BMV:WALMEX) registró presiones en rentabilidad, Gcc superó expectativas, y el reporte de Tlevisa reflejó la fusión con Univisión. Hoy se esperan las cifras de Alsea (BMV:ALSEA), Gentera (BMV:GENTERA), Lacomer, Orbia (BMV:ORBIA) y Volar
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño negativo en bonos soberanos, con activos europeos ajustando 2pb en promedio mientras la curva de Treasuries norteamericana pierde 3pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M cerró con pérdidas de 4pb en promedio y los nodos de mayor duración ajustaron hasta +11pb
• El dólar se fortalece (DXY +0.4%) mientras las divisas desarrolladas y emergentes operan con un desempeño mixto. En el primer grupo la operación está acotada por AUD (+0.4%) y JPY (-0.5%) mientras que en el segundo RUB (+2.0%) lidera las alzas y KRW (-1.1%) opera en el extremo opuesto. El peso mexicano se deprecia 0.1% y cotiza en 20.47 por dólar
• Los precios del petróleo suben 0.4% al escalar la crisis energética en Europa aunque los temores de una desaceleración en China por los confinamientos limitan las alzas. En metales, el oro cae 0.3% a 1,900 US$/oz t mientras los industriales registran ganancias
Mercado de deuda corporativa
• Crédito Real informó que, sujeta a la autorización del IFT, se formalizó la transmisión de una serie de acciones del capital social de Sistema Radiópolis en favor de la compañía. Los derechos sobre las acciones le fueron cedidos a la compañía como dación en pago por un crédito vencido que Nuncio Accipens tenía con CREAL Arrendamiento, subsidiaria de Crédito Real
• HR Ratings ratificó la calificación de Fibra Uno en ‘HR AAA’ con perspectiva Estable. La ratificación se fundamenta en la generación de Flujo Libre de Efectivo (FLE) observada en 2021
• HR Ratings ratificó la calificación de Grupo Elektra (BMV:ELEKTRA) en ‘HR AA+’ con perspectiva Estable y en ‘HR1’ para el corto plazo. La ratificación se basa en la de deuda neta observada, lo cual, a pesar de llegar a niveles positivos en los últimos dos años, se presenta niveles de años de pago de la deuda neta a flujo libre de efectivo (FLE) por debajo de 1.0 año