• Mercados accionarios negativos, dólar operando con pérdidas y rendimiento de los bonos gubernamentales a la baja, ante preocupaciones de los inversionistas de que la alta inflación está afectando el rendimiento corporativo y gasto de los consumidores, mientras miembros del Fed reafirman que se avecina una política monetaria más estricta
• La atención está en las minutas de última reunión del ECB donde se observó preocupación de todos los miembros por los altos niveles de inflación. Sin embargo, el documento no refleja la posición actual de los miembros del banco central, quienes han estado señalando altas probabilidades del inicio del ciclo de alza en tasas en julio. En otras regiones, habrá decisión de política monetaria del banco central de Sudáfrica
• En cuanto a cifras económicas, en EE.UU. se publicará el indicador manufacturero regional Philly Fed, cifras casas existentes y las solicitudes de seguro por desempleo. Por otro lado, la agenda de intervenciones por parte de miembros del Fed incluye la participación de Kashkari hablando sobre inflación
• En México, el INEGI publicó el Indicador Oportuno de la Actividad Económica de abril, con un alza de 0.4% m/m (1.8% a/a cifras desestacionalizadas) de la economía. Por sectores, anticipan a la industria en +0.5% m/m, ganando dinamismo, y con los servicios en +0.4%, todavía fuertes
Mercado accionario
• Mercados accionarios negativos, mientras aumentan los temores de que los mayores niveles de inflación y la desaceleración económica global impacten a las utilidades de las empresas, incluso ya reflejándose en las cifras y ajuste a la baja en perspectivas de algunas minoristas en EE.UU.
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura negativa con el promedio de los tres índices cotizando 0.8% por debajo de su valor teórico, en tanto que Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO) disminuye más de 12.0% previo a la apertura de mercado tras señalar un crecimiento esperado más acotado debido a disrupciones en las cadenas de suministro e incrementos en costos. En el mismo sentido, Europa opera con pérdidas, el Eurostoxx se ajusta 1.9%, reportando las mayores correcciones en los sectores de tecnología y consumo básico. Por su parte, Asia cerró mayormente a la baja, con el Hang Seng descendiendo 2.5% y el Nikkei 1.9%
• En México, el IPC podría ubicarse por los 50,000pts, siguiendo a sus pares internacionales
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance positivo en bonos gubernamentales, con tasas europeos ajustando hasta - 10pb, mientras la curva de Treasuries gana 4pb, en promedio. Ayer, la curva de Bonos M registró ganancias de 6pb, en promedio, y la referencia de 10 años cerró en 8.84%(-4pb)
• Dólar retrocede (DXY -0.4%) permitiendo avanzar a todas las divisas del G10 con CHF (+1.2%) como la más fuerte. En EM, los rendimientos son mixtos con RUB (+3.4%) y KRW (-0.8%) en los extremos. En tanto, el MXN cotiza en 19.96 (+0.4%) tras perder ayer 0.5%
• El crudo retrocede ante mayores confinamientos en China. Sin embargo, este país está negociando la compra de crudo ruso, contrario a las acciones de la UE. Los metales industriales operan mixtos y en los preciosos predomina un sesgo positivo, con el oro ganando 0.7%
Mercado de deuda corporativa
• El día de hoy se espera la subasta de una emisión quirografaria de Volkswagen (ETR:VOWG_p) Leasing, VWLEASE 22, por un monto de hasta $2,000 millones y plazo de tres años. Las calificaciones asignadas fueron de ‘AAA’ por S&P Global y Moody’s
• Asimismo, esperamos la primera reapertura de las emisiones quirografarias de Molibdenos y Metales, MOLYMET 21 / 21-2, por un monto de hasta $2,000 millones y plazos de 3.6 y 5.6 años, respectivamente. Las calificaciones asignadas fueron de ‘AAA’ por Fitch y HR Ratings
• HR Ratings asignó la calificación de ‘HR A’ a las emisiones propuestas de Total Play Telecomunicaciones, TPLAY 22 / 22-2, por un monto de hasta $1,000 millones. Las calificaciones se basan en la generación estable de Flujo Libre de Efectivo, que al 1T22 cerró en $8,730 millones. La agencia espera que esta tendencia se mantenga en los periodos futuros