• Mercados accionarios positivos, rendimientos de los bonos gubernamentales mixtos, mientras el dólar opera con ganancias, con los inversionistas apostando a que el final del ciclo de ajuste de tasas por parte del Fed y del ECB está próximo, apuntando a un aterrizaje suave de la economía global, así como buenos resultados de compañías de alto perfil
• En el frente de política monetaria, el ECB elevó en 25pb las tasas, llevando la de depósitos a 3.75%. Ahora la atención estará en la conferencia de prensa de Christine Lagarde, en busca de señales sobre las acciones en las próximas reuniones. Por la noche, se espera la decisión de política monetaria de Japón
• En cuanto a cifras económicas, en EE. UU. se publicó el PIB de 2T23 en 2.4% trimestral anualizado, por arriba del 1.8% que estimaba el consenso. El avance del consumo personal fue de 1.6%. Por su parte, las solicitudes de seguro por desempleo para la semana que cerró el 22 de julio resultaron en 221 mil, por abajo de lo esperado
• En México, el INEGI dio a conocer el reporte de empleo de junio. La tasa de desempleo cayó a 2.65% (-28pb), con una creación de 419.1 mil empleos. Con cifras ajustadas por estacionalidad resultó en 2.68% (-29pb). También publicó la balanza comercial de junio, con un superávit de US$38.2 millones. Las exportaciones crecieron 0.9% m/m (1.1% a/a) con resultados mixtos al interior, mientras que las importaciones avanzaron 2.0% m/m (-6.2% a/a), impulsadas por las no petroleras
Mercado accionario
• Mercados accionarios positivos, reflejando los recientes reportes corporativos y la posibilidad de un menor apretamiento monetario. Los futuros en EE. UU. anticipan una apertura al alza con el S&P500 cotizando 0.8% y Meta subiendo más de 8.7% tras buenos resultados
• En el frente corporativo, de 65 compañías del S&P500 que hoy reportan, 39 han dado conocer sus resultados, siendo mejor de lo esperado. En México, Cemex (BMV:CEMEXCPO) publicó importantes avances en el 2T23 con una mayor expansión en rentabilidad a la esperada y subió la guía anticipando un alza en EBITDA 2023e de ~21%, superando expectativas, lo que debería ser muy bien recibido por el mercado; Alfa (BMV:ALFAA) estuvo apoyada por Sigma y contrarrestada por la debilidad de Alpek (BMV:ALPEKA); Alsea (BMV:ALSEA) y Lab mantienen resiliencia por el mercado nacional; Gentera (BMV:GENTERA) aumenta Guía con buen dinamismo en cartera; Gmxt de nuevo registra EBITDA récord y Lacomer tuvo sólidos crecimientos. Hoy se esperan los números Chdraui, Cuervo (BMV:CUERVO), Femsa (BMV:FEMSAUBD), Mega y Walmex (BMV:WALMEX)
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance mixto en bonos soberanos. Los activos europeos ajustan hasta -5pb. La curva de Treasuries opera con presiones de 2pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M registró ganancias de 3pb, en promedio, y la referencia de 10 años cerró en 8.82% (-4pb)
• El dólar positivo, mientras que las divisas del G-10 registren rendimientos positivos con NZD (+0.6%) liderando las ganancias. En EM, el sesgo es mixto con RUB (-0.7%) como la más débil. El MXN se posiciona como la más fuerte del grupo con una apreciación de 0.7% en 16.72 por dólar, tras ganar 0.5% ayer
• Los futuros de crudo ganan cerca del 1.0%, después de que los inventarios en EE. UU. cayeran 600,000 barriles y la Fed indicara que cualquier alza adicional será dependiente de los datos. Los metales operan mixtos y los granos al alza tras mayor intensidad en los ataques a puertos ucranianos
Mercado de deuda corporativa
• HR Ratings ratificó la calificación de Financiera Independencia en ‘HR A’ y modificó la Revisión en Proceso a perspectiva Negativa. La revisión se debe a que la empresa presenta el vencimiento de un Bono Internacional en julio de 2024. La agencia considera que existe un riesgo de liquidez
• HR Ratings ratificó las calificaciones de Factoring Corporativo de largo plazo en ‘HR AA-’ con perspectiva Estable y de corto plazo en ‘HR1’. La ratificación se basa en el índice de capitalización, el cual se situó en niveles de fortaleza, con un nivel de 24.5% al 1T23
• HR Ratings ratificó la calificación de largo plazo de Portafolio de Negocios en ‘HR AA’ con perspectiva Estable y de corto plazo en ‘HR1’. La ratificación se basa en la fortaleza de los indicadores financieros de la empresa