• Mercados accionarios sesgados a la baja, rendimientos de bonos gubernamentales, el dólar y el petróleo al alza. Los inversionistas siguen preocupados por el impacto de las políticas restrictivas de los bancos centrales en el crecimiento económico, esto en medio de elevados niveles de inflación y presiones en los precios de los energéticos
• La OCDE publicó sus “Perspectivas Económicas”, con una revisión a la baja en el estimado de crecimiento global en 2022 a 3.0% –en línea con la baja anunciada ayer por el Banco Mundial (2.9%)–. Las principales razones para esto fueron la guerra en Ucrania, presiones inflacionarias y un probable daño duradero a las cadenas de suministros. El estimado de EE.UU. pasó de 3.8% a 2.5%, con la proyección para México más baja en 1.9% (-30pb). El estimado para China ahora es de 4.4% y el de la Eurozona de 2.6%
• En otros datos económicos, se publicó la cifra final del PIB del 1T22 para la Eurozona en 0.6% (5.4% a/a), mayor al consenso. En Alemania, la producción industrial de abril fue menor a lo esperado en 0.7% m/m. Finalmente, por la noche se conocerá la balanza comercial de China de mayo
• Sobre temas de banca central, Michel Barr cuenta con el apoyo de ambos partidos para convertirse en el próximo Vicepresidente de supervisión del Fed. Su nominación podría ser votada y aprobada en los siguientes días
• En temas geopolíticos, el presidente Biden está buscando apoyo del legislativo para aprobar un plan de US$ 4.3 mil millones que permita obtener uranio enriquecido de productores internos y con ello dejar de depender de la oferta rusa. Ucrania anunció planes para implementar corredores humanitarios para retomar las exportaciones de granos
Mercado accionario
• Mercados accionarios con sesgo negativo, en donde los inversionistas evalúan el impacto de mayores costos y un menor dinamismo económico sobre las ganancias corporativas, mientras se pondera una política monetaria más restrictiva por parte de diversos bancos centrales
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura negativa con el promedio de los principales índices cotizando 0.3% por abajo de su valor teórico. En el mismo sentido, Europa opera con pérdidas con el Eurostoxx disminuyendo 0.3%, y registrando las mayores caídas en los sectores de comunicaciones y bienes raíces. Además, Credit Suisse (SIX:CSGN) observa una disminución superior al 5.0% tras indicar que el mal desempeño en su banca de inversión conducirá a una tercera pérdida trimestral consecutiva
• Asia cerró mayormente positiva, resaltando los incrementos del Hang Seng de 2.2% y del Nikkei de 1.0%, apoyados por un relajamiento de las restricciones a las empresas de internet en China. Por su parte, Alibaba (NYSE:BABA) y JD.com (NASDAQ:JD) observan alzas superiores de 4.0% en el pre-market
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Presiones generalizadas en bonos soberanos, con tasas europeas ajustando +6pb, en promedio, mientras la curva de Treasuries registra pérdidas de 3pb en el extremo largo. Ayer, los Bonos M de corto plazo ajustaron +5pb, mientras que los de mayor duración registraron pocos cambios
• El dólar avanza (BBDXY +0.2%) en medio de un desempeño mixto en divisas desarrolladas con JPY (-1.0%) y EUR (+0.3%) en los extremos. En EM, el sesgo también es mixto con TRY (-2.4%) como la más débil. En tanto, el peso mexicano se deprecia 0.2% a 19.63 por dólar
• El crudo cotiza cerca de máximos de tres meses a medida que la temporada de conducción de verano en EE.UU. se acelera y disminuyen los confinamientos en China. Los metales registran un balance mixto y los granos ganan terreno
Mercado de deuda corporativa
• HR Ratings revisó a la baja la calificación de la emisión DMXI 15 (FF de Desarrollos Eólicos Mexicanos de Oaxaca) a ‘HR C- (E)’ de ‘HR A- (E)’ y modificó la perspectiva Negativa a Observación Negativa. De acuerdo con la agencia, la revisión de calificación se debe al nivel de ingresos consistentemente inferior a su estimación para el periodo de octubre de 2021 a marzo de 2022 (20.6% inferior)
• Fitch Ratings subió la calificación de la emisión FIMUBCB 21 (ABS de Fimubac) a ‘AAA(mex)vra’ desde ‘AA+(mex)vra’. De acuerdo con la agencia, la información histórica y el desempeño de las transacciones de Fimubac desde 2017 han demostrado que la exposición a socios comerciales nuevos e instituciones financieras no bancarias presenta el mismo nivel de riesgo que los créditos originados directamente por Fimubac gracias a sólidas políticas y controles de originación