En la última jornada de junio, el S&P 500 cayó -0.4% para ubicarse en los 5,461 puntos. Con este movimiento, el índice logró registrar un avance mensual de +3.5%, mientras el Nasdaq 100 lo hizo en +6.2% y el Dow Jones +1.1%.
En el balance mensual 5 de los 11 sectores que componen el S&P terminaron en terreno positivo. Tecnología (+9.3%), ligó su segundo de ganancias, conducido en esta ocasión por Nvidia (NASDAQ:NVDA), Apple (NASDAQ:AAPL) y Microsoft (NASDAQ:MSFT), empresas que durante el mes lograron presentar avances significativos en Inteligencia Artificial (IA). Siguiendo esta dinámica, Comunicación (+4.7%) se benefició del cuarto mes al alza de Alphabet (NASDAQ:GOOGL), así como al segundo que hilvanó Meta Platforms. Consumo Discrecional (+4.8%) también se benefició de los anuncios corporativos que realizaron Amazon (NASDAQ:AMZN), en materia de comercio electrónico e IA y, Tesla (NASDAQ:TSLA) con las pruebas de su sistema de conducción autónomo en China. Por el lado negativo, Servicios Públicos (-5.8%) rompió una racha alcista de cuatro meses, presionada por la toma de utilidades en 29 de las 31 empresas que componen al sector. Finalmente, Materiales (-3.3%) se vio afectado por el descenso de algunas materias primas como el cobre y el gas natural.
La próxima semana iniciará cargada de información para la economía. El lunes, se revelarán los indicadores oportunos de la actividad manufacturera de junio para Francia, Alemania, Reino Unido, Unión Europea y Estados Unidos. El martes, Estados Unidos publicará sus vacantes de empleo disponibles al cierre de mayo. Ese mismo día, Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, tendrá una participación pública. Asimismo, China y Japón mostrarán sus indicadores oportunos de servicios de mayo. Por su parte, Francia, Alemania, Unión Europea, Reino Unido y Estados Unidos harán lo propio el miércoles. Finalmente, se publicarán las minutas de la última reunión de política monetaria. El jueves, el Banco Central Europeo presentará las minutas de su última reunión de política monetaria. Finalmente, el viernes en Estados Unidos divulgará la tasa de desempleo de junio.
Bolsa Local
Hoy, el S&P/BMV IPC se desligó la tendencia negativa de sus pares americanos, registrando una ganancia de +0.3% para cotizar en los 55,440 puntos. Con este movimiento, el índice terminó junio con un retroceso de -5.0%.
En la jornada, la moneda nacional se apreció 0.6% frente al dólar americano, finalizando junio en un nivel de 18.31 pesos por dólar. El rango de operación fue de 18.21 a 18.60 pesos por dólar.
Noticias Globales
Favoritas Globales. En junio, la cartera de favoritas globales cayó - 1.2% frente a las ganancias de +3.5% que tuvo el S&P 500. En acumulado de los últimos 12 meses, la cartera posee un rendimiento de +21%, mientras que el índice registra +25% en el mismo periodo.
Durante junio, el modelo de favoritas señaló tomar utilidades en empresas como Union Pacific (NYSE:UNP: -1.8%), Chevron (NYSE:CVX: +1.9%) debido a que encontró potenciales limitados para estas emisoras. En contraste, Johnson & Johnson (JNJ (NYSE:JNJ): +0.3%), Nike (NYSE:NKE: -17.8%) activaron mecanismos de stop loss, debido a que experimentaron un desempeño -5.0% inferior al del S&P 500 en el mismo periodo de compra. De esta manera, el portafolio actual se mantiene compuesto por Charles Schwab (NYSE:SCHW: +4.1%), Comcast (NASDAQ:CMCSA: +4.2%), UnitedHealth (NYSE:UNH: 5.1+%), Pfizer (NYSE:PFE: +8.9%) e Intel (NASDAQ:INTC: +1.7%), que desde su incorporación han tenido un rendimiento superior al del índice. Además, los rendimientos potenciales sugieren que Accenture (ACN: -1.8%), Thermo Fisher (TMO: -0.6%) y PepsiCo (NASDAQ:PEP: -1.4%) aún presentan valuaciones atractivas.
Actualmente, el portafolio posee exposición a 8 acciones en directo y 7 posiciones del Treasury a 1 año (SHV).
MSFT – Microsoft. Se enfrenta a cuestionamientos de la Unión Europea por su reciente inversión de 13 mmdd en OpenAI. El regulador europeo busca información a través de clientes y rivales para saber las implicaciones de que OpenAI use exclusivamente los productos de nube de Microsoft.
AAPL – Apple. Envíos de iPhone en China crecen 40% en mayo. Continuando con el repunte visto en los últimos meses, gracias a los grandes descuentos en algunos vendedores por el festival de compras de junio del país, Apple ha logrado incentivar la demanda en China.
AMZN – Amazon. Retrasa el inicio de su proyecto Kuiper, lanzamiento de satélites de banda ancha al espacio, hasta finales de año. Luego de haber comunicado que se esperaba lanzar su primer lote de satélites al espacio, tendrá que esperar hasta finales de año para ello y los mismos entrarán en funcionamiento hasta 2025.
META – Meta Platforms. Podría bloquear el contenido de noticias de Facebook (NASDAQ:META) en Australia. Si el gobierno australiano obliga al pago de comisiones de licencia a sitios de noticias, la empresa podría tomar la decisión de bloquear la característica en cuentas del país.
PGI – S&P Global. Nombran a Martina Cheung, presidenta de la división de calificaciones crediticias, CEO de la compañía. Entrará en funciones en noviembre, peor ingresará al Consejo de Administración desde julio. Por su parte, el actual CEO, Douglas Peterson, se mantendrá como asesor y parte del Consejo hasta 2025.
Enrique Covarrubias Jaramillo es economista en jefe y director de análisis en Actinver
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