• A la apertura de la sesión americana, el peso mexicano extiende el retroceso y se posiciona en el 2° lugar dentro de las monedas de países emergentes que presentan mayores pérdidas frente al dólar. Hoy, el tipo de cambio avanza mientras los inversores evalúan las perspectivas de política monetaria para Banxico y la FED, considerando los recientes datos de inflación en ambos países. La desaceleración de los precios en México continúa reforzando la visión de un ciclo continuo de recortes en las tasas de interés, mientras que en EUA se acerca al objetivo de manera sostenible y desplaza la atención al desarrollo de otros indicadores (empleo).
• El dólar, medido a través del índice DXY, frenó su momentum de apreciación después de alcanzar un máximo en la marca de 103.08, tras evaluar el reporte de inflación CPI de septiembre. Considerando la trayectoria bajista de los precios y el mensaje de las minutas del FOMC, los mercados anticipan un menor número de recortes en las tasas de la FED o de menor magnitud a las previstas originalmente.
• La tasa de inflación en EUA se desaceleró por sexto mes consecutivo hasta el 2.4% anual en septiembre, frente al 2,5% de agosto y siendo la lectura más baja desde febrero de 2021. Sin embargo, las cifras superaron las previsiones del 2.3%. Los precios de la vivienda subieron menos que el mes anterior y los costes de la energía cayeron -6.8%. El componente subyacente subió inesperadamente hasta el 3.3%, frente al 3.2% registrado en los 2 meses previos, mientras que el consenso del mercado esperaba una lectura lineal. En términos mensuales, la inflación general se mantuvo en 0.2% desde agosto y la tasa subyacente también se mantuvo sin cambios en el 0.3%, pero por encima de las previsiones del 0.2%.
• Con la publicación de las minutas del FOMC se evidenció la decisión de recortar en 50pbs la tasa de interés en septiembre, principalmente por el comportamiento de la inflación hacia el objetivo del 2.0%. Sin embargo, algunos miembros mostraron inquietudes sobre la magnitud del recorte, llegando a sugerir sólo 25pbs, con el objetivo de asegurar las condiciones económicas necesarias hacia adelante. De igual manera, los miembros del comité aseguraron que los riesgos al alza para la inflación han disminuido, pero persisten condiciones menos favorables para el mercado laboral.
USD/MXN SPOT
Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $19.45 y un máximo en $19.53 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $19.40 y $19.62 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $19.35 y de resistencia en $19.66.
EUR/USD SPOT
Para hoy estimamos un rango de cotización entre $1.091 y $1.096 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $1.090 y de resistencia en $1.097 unidades.