• Mercados accionarios al alza, con los rendimientos de los bonos gubernamentales a la baja y el dólar se debilita, esto con las miras de los inversionistas a la decisión del Fed más tarde, con preocupaciones por las fuertes presiones inflacionarias y el impacto en el crecimiento
• La atención del día estará en la decisión del FOMC, esto tras un ajuste en las expectativas en los últimos días en la que el mercado ahora anticipa +75pb, especialmente tras el último reporte de inflación. Además, debemos recordar que en esta reunión se incluye la actualización de los estimados macroeconómicos y el dot plot
• Mientras tanto, el ECB está llevando a cabo una reunión de emergencia hoy, respondiendo a una fuerte alza en los rendimientos de los bonos gubernamentales en los países de la periferia (e.g. Italia) y la estrategia de reinversión de los programas de compras de activos. Por otra parte, también aguardamos la decisión en Brasil, donde se esperan +50pb
• En otros datos económicos, en la Eurozona la producción industrial (abril) fue menor a lo esperado en +0.4%m/m. En China, los datos de actividad de mayo resultaron mejor a lo anticipado, aunque si mostrando el impacto de los confinamientos. En EE.UU. aguardamos el índice Empire manufacturero (junio) y las ventas minoristas (mayo)
• En otras noticias, la Agencia Internacional de Energía mencionó que esperan un aumento de 2% en la demanda mundial de petróleo en 2023 a 101.6 millones de barriles por día, impulsada por la recuperación en China. No obstante, la oferta estaría limitada, impactada por la reducción de la producción en Rusia
Mercado accionario
• Sesgo positivo en los mercados accionarios, después de varias sesiones con sentimiento negativo, en donde los inversionistas aguardan a la decisión de política monetaria del Fed, en la que se espera una postura más agresiva debido a mayores presiones inflacionarias. Por otro lado, destacó el anuncio del ECB de una reunión de emergencia para discutir las actuales condiciones del mercado
• En Asia la mayoría de las bolsas cerraron negativas, aunque las acciones chinas subieron tras datos económicos mejores a lo esperado. En Europa los mercados avanzan, el Eurostoxx sube 1.2%. Las acciones de empresas de los sectores financiero y servicios públicos lideran las ganancias, mientras que las de energía y bienes raíces son las que más caen. Por su parte, en EE.UU. los futuros de los principales índices accionarios apuntan a una apertura positiva al incrementarse 0.7% en promedio, después de que el Dow y el S&P500 cayeran por quinto día consecutivo, con éste último permaneciendo en territorio de bear market
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño positivo en tasas gubernamentales, con activos europeos ajustando de -10pb a -30pb mientras la curva de Treasuries registra ganancias de hasta -14pb concentradas en la parte corta. Ayer, la curva de Bonos M cerró con pérdidas de 5pb en promedio y la referencia de 10 años en 9.27% (+5pb)
• El dólar se debilita (DXY -0.7%) mientras las divisas desarrolladas ganan terreno y en emergentes predomina el sesgo positivo. En el primer grupo AUD (+1.0%) lidera las ganancias, mientras que en el segundo la operación está acotada por RUB (+3.7%) y PHP (-0.4%). El peso mexicano cotiza con pocos cambios en 20.57 por dólar
• Los precios del petróleo caen -0.4% a pesar de que la EIA advirtiera de que la oferta de crudo no será suficiente para suplir la demanda el próximo año. En metales, el oro avanza 0.9% a 1,833 US$/oz t mientras en industriales predomina el sesgo positivo
Mercado de deuda corporativa
• Fitch Ratings subió las calificaciones de CEMEX (NYSE:CX) a ‘BB+’ de ‘BB’ y a ‘AA-(mex)’ desde ‘A+(mex)’. El alza refleja el continuo y más fuerte desempeño operativo de CEMEX, que junto con las ventas de activos han apoyado la reducción efectiva de la deuda desde finales de 2019
• Fitch Ratings afirmó las calificaciones de largo plazo en escala nacional de Bepensa y su subsidiaria Bepensa Bebidas en ‘AAA(mex)’ que reflejan la diversificación del portafolio de negocios de Bepensa, que incluye la presencia en el sector de bebidas, el sector industrial y el de servicios financieros
• HR Ratings ratificó la calificación de la emisión APPCVCB 17 en ‘HR AAA (E)’ y mantuvo la perspectiva Estable. La calificación se sustenta en el nivel de cobertura del servicio de la deuda (DSCR) promedio estimado en un escenario base de 1.10x