Los mercados hoy se encuentran con cautela a esperar el anuncio de la reunión del FED que aunque ya se tiene descontado un incremento de 25 pb lo importante será la conferencia de prensa para ver el mapa de tasas hacia 2019. Por otro lado, seguimos atentos en el tema comercial entre China y EE.UU. y en las conclusiones entre EE.UU. y Canadá sobre el TLCAN que se espera las tengamos a más tardar este domingo.
En esta cautela tenemos mantenimiento del lado de apetito por riesgo aunque no estamos viendo que se acelere los movimientos hacia el lado positivo en capitales y que continué la venta de Treasuries, hoy vemos algo de pausa, pero si vemos que los emergentes han vuelto a ser ganadores en días recientes, aunque USDMXN se ha mantenido desligado de USDTRY y USDZAR lo que podría hacer que se converjan en cualquier momento.
El DXY presenta hoy movimiento de alza que amenaza con atacar la zona de resistencia o máximos previos en 94.37 unidades, de pasar al alza estaríamos entrando en movimiento correctivo al impulso bajista que ha venido jugando, en caso de presentar cierre por arriba de 94.37 podríamos caminar hacia 94.57 y 94.98. Tenemos los indicadores de apoyo restando ímpetu de baja aunque siguen en modo bajista. Por la parte de abajo primero tenemos que pasar 94.01 unidades para pensar en la zona de soporte o parte baja de la estructura lateral temporal en 93.81.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria la salida alcista de la zona de consolidación pasando el día lunes los máximos de 18.9440 condicionales para poder ver el caminar hacia la zona media, ahora ya hemos alcanzando esa zona media y resistencia que marcan el MA200 días, el MA20 días y el máximo de 13 de sept en 19.0575, veremos si el mercado tiene potencia para cambiar de sesgo y pasar esta zona media, de hacerlo caminaríamos al alza con resistencias en 19.13 / 19.11 y 38.2% de Fib, 19.23, 19.33 donde tenemos el 50% de Fib. Por el caso contrario si no logramos mantenernos arriba y vemos la dificultad de perforar el nivel de 19.0575 veríamos pausa en el movimiento reversivo, y si vemos baja de 18.93 tendríamos señal de baja dentro de las Bandas de Bollinger jugando en la mitad de abajo de la curva bajo las Bandas de Bollinger con primera parada en 18.80, para esto necesitamos ver primero el cierre de hoy por debajo de 18.93. El indicador de momentum ha hecho todo el “unwinding” de un estado de sobreventa caminando hacia la línea de 0 pero sin hacer perforación al lado alcista, seguiremos atentos, por otro lado el MACD ha reducido totalmente su ímpetu de baja cerrando el histograma a 0 pero con una lectura ligeramente abajo de la línea de 0 por lo que debemos de considerar esta como un territorio neutral y si acelera la lectura negativa entonces pensaríamos en regresar a la parte baja con posibilidad de sesgo bajista, de momento pensamos en la neutralidad. El estocástico nos ha marcado salida alcista en días pasados por lo que esperaríamos a ver el comportamiento del precio para ver si continuamos al alza o la potencia de alza solo fue a la parte media. Por eso debemos de cuidar 18.93 y 19.0575.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos vemos al par USDMXN desarrollar una estructura lateral temporal con soporte en 18.93 y resistencia en 19.04 donde hace unas horas vimos el intento de salida alcista logrando alcanzar el 50% de Fibonacci y zona de resistencia en 19.0575 / 19.0600 pero acto inmediato vimos interés de venta haciendo un falso rompimiento, ahora vemos el caminar del precio hacia la zona de soporte y 38.2% de Fibonacci de 18.67-19.06 y además vemos que el movimiento del precio reciente en alza no ha sido acompañado de la fuerza mostrada por el indicador de momentum desarrollando una posible divergencia bajista por lo que podemos pensar en el ataque al 38.2% de Fib y posibilidad de extender al 50% de Fib en 18.88. Tenemos el MACD haciendo “unwinding” de baja acercándose a la línea de 0, en caso de pasar hacia abajo podríamos ver incluso que el precio camine hacia el 61.8% de Fib en 18.84 donde por debajo abandonamos el impulso la estructura alcista y buscaríamos soporte de 18.81. Si el precio aguanta bien el nivel de 18.93 a pesar de ver el “unwinding” de fuerza alcista entonces debemos de tener cuidado para un regreso por arriba de 19.04, de momento caminamos a la baja.
DXY en 94.25 unidades
WTI en 71.79 dpb
TSY 5Y en 2.98%
TSY 10Y en 3.09%
VIX en 12.01 unidades con baja del 3.30%
Día del FED