USDMXN con calma ante la espera de la reunión del FED y Banxico esta semana.
El par presenta calma seguramente ante la espera de la reunión del FED que empieza mañana y termina el miércoles 28 de octubre, posterior el jueves 29 tendremos la reunión de Banxico. Los mercados presentan calma descontando un NO aumento en las tasas de interés de EE.UU., será importante leer los argumentos de la decisión.
El USDMXN ha venido reaccionando con movimientos de alza recientemente a bajas en los precios del petróleo, sin embargo, estas alzas han sido topadas y ha respetado las zonas de resistencia y la Media Móvil de 20 días (MA20). Una condicional que nos ponemos los que analizamos el comportamiento del precio, es que éste supere los máximos o mínimos previos para tomar decisión de sesgo o movimiento, y viendo el comportamiento de las últimas sesiones vemos que no hay una definición clara ya que hemos estando bailando entre superar algunos máximos pero sin el ímpetu para continuar, y también hemos visto superar mínimos previos pero sin suficiente ímpetu para continuar, entonces podemos determinar que es una consolidación y compresión de fuerza esperando nueva información. Al ATR14 nos da una confirmación de menor volatilidad bajando a 1,913 pips desde el máximo alcanzado en septiembre de 2,330 pips.
Dado esto, tendríamos que superar el máximo del viernes en 16.6150 para pensar en alzas adicionales, desde que estamos haciendo el análisis en gráfica diaria, la confirmación sería con un cierre arriba de ese precio. Por la parte de abajo, tenemos soporte en 16.49 y posterior el mínimo del día jueves en 16.4630 y el mínimo del viernes en 16.3920.
Usando indicadores de apoyo vemos momentum en zona positiva pero regresando a niveles de 0 y tenemos MACD en territorio negativo pero con cruce marcando alza, sugiriendo alza correctiva dentro de un movimiento mayor de baja. Combinando las cosas, donde vemos poco ímpetu de alza, con momentum en línea neutral, MACD de baja y precio respetando MA20 días, podemos pensar en movimientos correctivos y de consolidación de corto plazo antes de resumir el movimiento de mediano plazo a la baja, siempre importante evaluando el comportamiento del precio en relación a máximos y mínimos.
Cuando tenemos un escenario en gráfica diaria que nos sugiere consolidación o falta de sesgo, es bien importante buscar en un análisis de más corto plazo las posibilidades para saber si en el día podemos ver algún cambio y el rumbo que pudiéramos tener.
En gráfica de 60 minutos tenemos el inicio de operaciones en sesión asiática y de Londres una formación de rango de operación de 16.55-60, posterior a inicios de sesión de NY a las 4 am de nosotros (Nuevo Horario) el par hace un rompimiento de baja, abriendo la posibilidad de buscar el soporte diario en 16.49.
Tenemos Momentum en negativo sugiriendo movimiento de baja, y tenemos MACD que viene marcando movimiento de baja desde hace varias horas y está en niveles de 0, de cruzar a hemisferio sur nos apoyaría con la idea de bajar de 16.49. Es una semana de espera, entonces los movimientos pudieran ser no tan amplios hasta tener nueva información o confirmación de la que ya está descontando el mercado.
Si el par pierde el ímpetu y regresa por arriba de nivel de rompimiento en 54/55 nos meteríamos de nuevo al rango 55-60 cuidando la resistencia de 16.60, en caso de superar esta tenemos resistencia en 16.65.
El reporte del CFTC de la posición en CME del MXN nos muestra que los participantes ya no están haciendo posiciones cortas MXN, en realidad ya esta muy nivelada y eso es un buen indicador para pensar en bajas adicionales. La posición neta abierta No Comercial resultó en 616 contratos cortos MXN que es un equivalente a una posición larga USDMXN de 19 millones, en resumen no es nada!
Esta información sugiere que el mercado ya no ve razones para estar en contra del MXN, ahora falta que lleguen las razones para estar largo!
Esta semana tenemos agenda llena en EE.UU. (Ver Calendario Económico de EE.UU.)
DXY en 96.76 bajando 0.28%
WTI en 44.19 dpb bajando 0.92%
TSY 10 años en 2.06%
VIX subiendo 5.05% a 15.19 unidades.
Buen día!